D.A. Davidson 分析师 Gil Luria 在 Jon Erlichman 的 Ticker Tank 播客中提出一个判断：无论当前 AI 热潮延续还是降温，Palantir Technologies 都可能是最受益的公司之一。他把 Palantir 称为「全球最好的公司」，核心理由是它能把 AI 转化为可衡量的业务成果，这一点让它区别于那些竞相做模型或 AI 基础设施的公司。

Luria 的表述是，如今几乎所有公司都在琢磨怎么用 AI 取胜，而 Palantir 的客户已经因为 AI 在赢。Palantir 的做法是把客户系统中分散的数据源整合起来，再叠加分析与 AI 能力，帮助组织做决策。Luria 还强调了其「前置部署工程」模式：工程师直接与客户协作，把技术嵌入真实工作流，让企业跨过 AI 试验阶段、产出实际结果。

这一逻辑得到了 Palantir 最新一季财报的印证。第二季度营收同比增长 93% 至 19.4 亿美元，其中商业业务增长 149%、政府业务增长 90%。公司同期产生 12.2 亿美元调整后自由现金流，调整后营业利润率为 62%，并把全年 2026 年营收指引上调至 81.5 亿至 81.6 亿美元，对应约 82% 的增长。

在泡沫问题上，Luria 的立场是当前 AI 市场并不处于泡沫之中，但他提醒部分单项 AI 资产可能定价过高。他给出的依据是，包括英伟达、微软、苹果、谷歌和 Meta 在内的主要科技公司估值相对不高。不过他同时警告，随着企业越来越多地借债为数据中心建设融资，杠杆上升最终可能制造出类泡沫的环境。他认为 AI 与以往泡沫的不同之处在于，它已经在产生真实的经济活动。

除 Palantir 外，Luria 还看多美光科技，理由是投资者低估了 AI 如何从根本上改变了内存的角色。他的说法是，如果市场并非泡沫，美光的价值可能是当前水平的数倍。他同样把甲骨文视为高杠杆的 AI 赢家，看重其庞大的云业务积压订单与财务杠杆。

如果 AI 泡沫真的出现，Luria 在 Palantir 之外偏好苹果和 Meta。他认为即便 AI 开发停滞，苹果也能继续增长，因为消费者仍会购买 iPhone 和 Mac；他还预计即将上任的 CEO John Ternus 会带来硬件创新，包括折叠屏 iPhone。Meta 的逻辑则相反：若 AI 支出放缓，Luria 认为该公司可以通过收缩庞大的 AI 投入大幅提升现金流，他形容 Meta 反而会在 AI 不成功时拥有最好的盈利与现金流增长。

在 Stocktwits 平台上，散户情绪对 PLTR 为「极度看空」，对 MU 和 META 为「看空」，对 AAPL 为「看多」，对 ORCL 为「极度看多」。