D.A. Davidson 分析師 Gil Luria 在 Jon Erlichman 的 Ticker Tank 播客中提出一個判斷：無論當前 AI 熱潮延續還是降溫，Palantir Technologies 都可能是最受益的公司之一。他把 Palantir 稱為「全球最好的公司」，核心理由是它能把 AI 轉化為可衡量的業務成果，這一點讓它區別於那些競相做模型或 AI 基礎設施的公司。

Luria 的表述是，如今幾乎所有公司都在琢磨怎麼用 AI 取勝，而 Palantir 的客戶已經因為 AI 在贏。Palantir 的做法是把客戶系統中分散的資料來源整合起來，再疊加分析與 AI 能力，幫助組織做決策。Luria 還強調了其「前置部署工程」模式：工程師直接與客戶協作，把技術嵌入真實工作流，讓企業跨過 AI 試驗階段、產出實際結果。

這一邏輯得到了 Palantir 最新一季財報的印證。第二季度營收同比增長 93% 至 19.4 億美元，其中商業業務增長 149%、政府業務增長 90%。公司同期產生 12.2 億美元調整後自由現金流，調整後營業利潤率為 62%，並把全年 2026 年營收指引上調至 81.5 億至 81.6 億美元，對應約 82% 的增長。

在泡沫問題上，Luria 的立場是當前 AI 市場並不處於泡沫之中，但他提醒部分單項 AI 資產可能定價過高。他給出的依據是，包括輝達、微軟、蘋果、谷歌和 Meta 在內的主要科技公司估值相對不高。不過他同時警告，隨著企業越來越多地借債為資料中心建設融資，槓桿上升最終可能製造出類泡沫的環境。他認為 AI 與以往泡沫的不同之處在於，它已經在產生真實的經濟活動。

除 Palantir 外，Luria 還看多美光科技，理由是投資者低估了 AI 如何從根本上改變了記憶體的角色。他的說法是，如果市場並非泡沫，美光的價值可能是當前水平的數倍。他同樣把甲骨文視為高槓杆的 AI 贏家，看重其龐大的雲業務積壓訂單與財務槓桿。

如果 AI 泡沫真的出現，Luria 在 Palantir 之外偏好蘋果和 Meta。他認為即便 AI 開發停滯，蘋果也能繼續增長，因為消費者仍會購買 iPhone 和 Mac；他還預計即將上任的 CEO John Ternus 會帶來硬體創新，包括摺疊屏 iPhone。Meta 的邏輯則相反：若 AI 支出放緩，Luria 認為該公司可以通過收縮龐大的 AI 投入大幅提升現金流，他形容 Meta 反而會在 AI 不成功時擁有最好的盈利與現金流增長。

在 Stocktwits 平台上，散戶情緒對 PLTR 為「極度看空」，對 MU 和 META 為「看空」，對 AAPL 為「看多」，對 ORCL 為「極度看多」。