苹果公司正罕见地调整其存储芯片采购策略。据韩国《经济论坛报》9月8日报道，苹果已与日本存储芯片制造商铠侠（Kioxia）协商签署为期3至5年的NAND闪存长期供应协议，且该协议可能不设固定价格上限。这一举动被市场视为苹果采购策略的180度转向，因为苹果历来依靠庞大的采购规模在组件谈判中占据强势地位，倾向于通过压价和多源竞争来降低成本。

苹果此次转变的背景是，AI数据中心客户正以长期合同和高溢价争夺存储产能，迫使苹果将锁定供应置于压价之上。多年期长期供应协议此前在AI高带宽内存（HBM）领域更为常见，苹果此番跟进，反映出存储芯片市场的议价力量平衡已发生根本性转移。目前，苹果与铠侠协议的具体交易对手身份、采购量与价格均未披露，苹果也未证实，但市场观察人士认为铠侠是最可能的供应商，且铠侠与SK海力士是少数已采用此类协议的主要供应商。

AI对存储产能的挤占正直接推高终端成本。据TrendForce报告估计，到2026年第三季度，256GB iPhone 18 Pro的内存成本可能比一年前高出近四倍，内存成本占物料清单（BOM）的比例预计已从早期256GB Pro机型的约10%升至约34%，并可能在2027年上半年超过40%。另有供应链报告估计，苹果首款可折叠iPhone将搭载大量优质内存，起售价约2099至2299美元，高容量配置可能超过3000美元。这解释了苹果为何愿意接受更高的零部件成本以提前锁定NAND供应。

苹果的转向并非孤立事件。TrendForce表示，三星电子、SK海力士与美光可能成为未来长期合约的候选者，涵盖即将推出的iPhone所需的LPDDR5X与LPDDR6内存。据报道，三星计划将60%至70%的总产能用于长期合约。NAND供应则更为分散，SK海力士预计占可折叠设备NAND供应约30%、三星占15%，韩国两家合计45%，剩余份额留给其他供应商，这为铠侠与苹果扩大合作提供了空间。

对投资者而言，市场仍按传统“硅周期”框架定价NAND，认为涨价后必迎产能过剩与回调。但AI驱动的产能挤占具有长期性与结构性特征，这可能意味着本轮存储周期的高点高度和持续时间将超出市场传统预期。苹果的采购转向，正是这一结构性变化的信号。