蘋果公司正罕見地調整其儲存晶片採購策略。據韓國《經濟論壇報》9月8日報道，蘋果已與日本儲存晶片製造商鎧俠（Kioxia）協商簽署為期3至5年的NAND快閃記憶體長期供應協議，且該協議可能不設固定價格上限。這一舉動被市場視為蘋果採購策略的180度轉向，因為蘋果歷來依靠龐大的採購規模在元件談判中佔據強勢地位，傾向於通過壓價和多源競爭來降低成本。

蘋果此次轉變的背景是，AI資料中心客戶正以長期合同和高溢價爭奪儲存產能，迫使蘋果將鎖定供應置於壓價之上。多年期長期供應協議此前在AI高頻寬記憶體（HBM）領域更為常見，蘋果此番跟進，反映出儲存晶片市場的議價力量平衡已發生根本性轉移。目前，蘋果與鎧俠協議的具體交易對手身份、採購量與價格均未披露，蘋果也未證實，但市場觀察人士認為鎧俠是最可能的供應商，且鎧俠與SK海力士是少數已採用此類協議的主要供應商。

AI對儲存產能的擠佔正直接推高終端成本。據TrendForce報告估計，到2026年第三季度，256GB iPhone 18 Pro的記憶體成本可能比一年前高出近四倍，記憶體成本佔物料清單（BOM）的比例預計已從早期256GB Pro機型的約10%升至約34%，並可能在2027年上半年超過40%。另有供應鏈報告估計，蘋果首款可摺疊iPhone將搭載大量優質記憶體，起售價約2099至2299美元，高容量配置可能超過3000美元。這解釋了蘋果為何願意接受更高的零部件成本以提前鎖定NAND供應。

蘋果的轉向並非孤立事件。TrendForce表示，三星電子、SK海力士與美光可能成為未來長期合約的候選者，涵蓋即將推出的iPhone所需的LPDDR5X與LPDDR6記憶體。據報道，三星計劃將60%至70%的總產能用於長期合約。NAND供應則更為分散，SK海力士預計佔可摺疊裝置NAND供應約30%、三星佔15%，韓國兩家合計45%，剩餘份額留給其他供應商，這為鎧俠與蘋果擴大合作提供了空間。

對投資者而言，市場仍按傳統“矽週期”框架定價NAND，認為漲價後必迎產能過剩與回撥。但AI驅動的產能擠佔具有長期性與結構性特徵，這可能意味著本輪儲存週期的高點高度和持續時間將超出市場傳統預期。蘋果的採購轉向，正是這一結構性變化的訊號。