马斯克在 SpaceX 电话会议上透露，计划在明年年底前为旗下 AI 数据中心部署 15 至 20 吉瓦 的算力，这一规模超过纽约市夏季用电高峰的峰值需求（10.4 吉瓦）。然而，他明确指出，当前制约这一扩张的最大瓶颈并非电力或 GPU，而是存储芯片的供应。

马斯克表示，存储芯片的出货量年增速仅为 20%，而客户需求增速高达 200%，供需严重失衡。这意味着，即便 SpaceX 及其他 AI 云服务商加速建设数据中心，存储芯片的供应仍将在一段时间内成为行业瓶颈，从而支撑存储芯片厂商的定价权，并为其扩大产能提供动力。

存储芯片需求的爆发直接体现在美光科技的财报上。作为全球少数几家存储芯片供应商之一，美光上季度营收达到 410 亿美元，较去年同期的 93 亿美元 大幅增长；运营利润率高达 80%，即每 10 美元收入中有 8 美元转化为利润。同时，美光过去十二个月的资本开支已增至 250 亿美元，且预计未来数年还将继续攀升，以满足来自 SpaceX 等公司的需求。

从产业视角看，马斯克的算力扩张计划不仅利好英伟达等 GPU 厂商，更将存储芯片推至 AI 基础设施的核心位置。存储芯片负责保存 AI 模型运行所需的数据与用户数据，其供应能力直接决定数据中心能否高效运转。当前供需缺口若持续，存储芯片价格有望维持高位，相关厂商的盈利能力与扩产意愿都将得到支撑。

不过，市场对存储芯片需求的持续性存在分歧。历史上，存储芯片行业曾多次经历需求骤降，导致美光等公司利润与股价大幅回落。有观点认为，AI 驱动的需求可能已将存储芯片从周期性行业转变为长期成长行业；但也有分析提醒，若需求增速放缓，当前的高利润率与高资本开支可能难以持续。

对于投资者而言，马斯克的表态为存储芯片板块提供了新的需求叙事，但行业固有的周期性风险依然存在。未来需关注存储芯片供需平衡的演变，以及美光等厂商能否在扩产的同时维持高利润率。