馬斯克在 SpaceX 電話會議上透露，計劃在明年年底前為旗下 AI 資料中心部署 15 至 20 吉瓦 的算力，這一規模超過紐約市夏季用電高峰的峰值需求（10.4 吉瓦）。然而，他明確指出，當前制約這一擴張的最大瓶頸並非電力或 GPU，而是儲存晶片的供應。

馬斯克表示，儲存晶片的出貨量年增速僅為 20%，而客戶需求增速高達 200%，供需嚴重失衡。這意味著，即便 SpaceX 及其他 AI 雲服務商加速建設資料中心，儲存晶片的供應仍將在一段時間內成為行業瓶頸，從而支撐儲存晶片廠商的定價權，併為其擴大產能提供動力。

儲存晶片需求的爆發直接體現在美光科技的財報上。作為全球少數幾家儲存晶片供應商之一，美光上季度營收達到 410 億美元，較去年同期的 93 億美元 大幅增長；運營利潤率高達 80%，即每 10 美元收入中有 8 美元轉化為利潤。同時，美光過去十二個月的資本開支已增至 250 億美元，且預計未來數年還將繼續攀升，以滿足來自 SpaceX 等公司的需求。

從產業視角看，馬斯克的算力擴張計劃不僅利好輝達等 GPU 廠商，更將儲存晶片推至 AI 基礎設施的核心位置。儲存晶片負責儲存 AI 模型執行所需的資料與使用者資料，其供應能力直接決定資料中心能否高效運轉。當前供需缺口若持續，儲存芯片價格有望維持高位，相關廠商的盈利能力與擴產意願都將得到支撐。

不過，市場對儲存晶片需求的持續性存在分歧。歷史上，儲存晶片行業曾多次經歷需求驟降，導致美光等公司利潤與股價大幅回落。有觀點認為，AI 驅動的需求可能已將儲存晶片從週期性行業轉變為長期成長行業；但也有分析提醒，若需求增速放緩，當前的高利潤率與高資本開支可能難以持續。

對於投資者而言，馬斯克的表態為儲存晶片板塊提供了新的需求敘事，但行業固有的週期性風險依然存在。未來需關注儲存晶片供需平衡的演變，以及美光等廠商能否在擴產的同時維持高利潤率。