索罗斯资本管理公司（Soros Capital Management）在2026年第二季度对其股票投资组合进行了大规模调整，将总规模从原先的水平翻倍至5.59亿美元，并显著转向半导体和人工智能相关科技股，同时大幅削减了工业和能源领域的持仓。这一动向来自该公司上周五向美国证券交易委员会（SEC）提交的、截至6月30日的持仓报告。

在新增的半导体持仓中，美光科技（MU） 以4250万美元的新建仓成为第二大重仓股，紧随其后的是应用材料（AMAT） 的3450万美元新仓。此外，Flex（FLEX） 和AMD 分别以3220万美元和3020万美元的规模进入组合，安森美（ON Semiconductor） 也新增了2060万美元的仓位。值得注意的是，台积电（TSM） 的持仓激增超过1300%，达到3750万美元。

索罗斯资本最大的一笔单项新增是iShares MSCI韩国ETF（EWY），投入4280万美元，以此广泛覆盖韩国芯片巨头，如三星电子和SK海力士。此外，卡特彼勒（CAT） 的持仓也近乎翻倍，达到3490万美元。这些调整使得科技和半导体敞口在投资组合中占据主导地位。

为了给这些新仓位腾出资金，索罗斯资本大幅削减或清仓了此前重仓的多个工业和能源股。其中，Comfort Systems USA（FIX） 被削减最多，减少了2240万美元；GE Vernova（GEV） 被减持1130万美元；Bloom Energy、Analog Devices（ADI） 和Emcor Group（EME） 也遭到显著减持或清仓。

调整后的投资组合共持有58个仓位，前十大持仓占总资产的近59%，其中美光、台积电、卡特彼勒和应用材料位列最大持仓。

市场背景方面，半导体板块今年表现强劲，主要受人工智能需求激增和内存芯片短缺推动价格上涨影响，大型科技公司也在AI系统上投入巨资。在Stocktwits平台上，追踪半导体股票的iShares半导体ETF（SOXX） 的散户情绪在过去一周保持“中性”，讨论量正常；而追踪能源股的Energy Select Sector SPDR基金（XLE） 的情绪从“中性”改善至“看涨”。今年迄今，SOXX上涨约70%，XLE上涨31%。

索罗斯资本此举反映了机构投资者对AI算力产业链的持续看好，其大规模调仓可能对相关个股的市场情绪和估值产生一定影响。不过，投资者仍需关注半导体行业的周期性波动以及地缘政治风险。