索羅斯資本管理公司（Soros Capital Management）在2026年第二季度對其股票投資組合進行了大規模調整，將總規模從原先的水平翻倍至5.59億美元，並顯著轉向半導體和人工智慧相關科技股，同時大幅削減了工業和能源領域的持倉。這一動向來自該公司上週五向美國證券交易委員會（SEC）提交的、截至6月30日的持倉報告。

在新增的半導體持倉中，美光科技（MU） 以4250萬美元的新建倉成為第二大重倉股，緊隨其後的是應用材料（AMAT） 的3450萬美元新倉。此外，Flex（FLEX） 和AMD 分別以3220萬美元和3020萬美元的規模進入組合，安森美（ON Semiconductor） 也新增了2060萬美元的倉位。值得注意的是，台積電（TSM） 的持倉激增超過1300%，達到3750萬美元。

索羅斯資本最大的一筆單項新增是iShares MSCI韓國ETF（EWY），投入4280萬美元，以此廣泛覆蓋韓國晶片巨頭，如三星電子和SK海力士。此外，卡特彼勒（CAT） 的持倉也近乎翻倍，達到3490萬美元。這些調整使得科技和半導體敞口在投資組合中佔據主導地位。

為了給這些新倉位騰出資金，索羅斯資本大幅削減或清倉了此前重倉的多個工業和能源股。其中，Comfort Systems USA（FIX） 被削減最多，減少了2240萬美元；GE Vernova（GEV） 被減持1130萬美元；Bloom Energy、Analog Devices（ADI） 和Emcor Group（EME） 也遭到顯著減持或清倉。

調整後的投資組合共持有58個倉位，前十大持倉佔總資產的近59%，其中美光、台積電、卡特彼勒和應用材料位列最大持倉。

市場背景方面，半導體板塊今年表現強勁，主要受人工智慧需求激增和記憶體晶片短缺推動價格上漲影響，大型科技公司也在AI系統上投入巨資。在Stocktwits平台上，追蹤半導體股票的iShares半導體ETF（SOXX） 的散戶情緒在過去一週保持“中性”，討論量正常；而追蹤能源股的Energy Select Sector SPDR基金（XLE） 的情緒從“中性”改善至“看漲”。今年迄今，SOXX上漲約70%，XLE上漲31%。

索羅斯資本此舉反映了機構投資者對AI算力產業鏈的持續看好，其大規模調倉可能對相關個股的市場情緒和估值產生一定影響。不過，投資者仍需關注半導體行業的週期性波動以及地緣政治風險。