當地時間8月7日，知名千億級私募景林資產向美國SEC提交的13F檔案顯示，2026年二季度其美股持倉發生顯著調整。景林在二季度大幅減持了多隻熱門科技股，並清倉了輝達、Meta等此前重倉的標的，同時減持了英特爾、網易、谷歌等公司。整體來看，景林資產的美股持倉市值從一季度末的38.8億美元大幅下降至21.9億美元，降幅達43%。

此次減持動作頗為集中，涉及AI晶片、網際網路平台等多個領域。輝達作為AI算力核心標的，此前是景林的重要持倉，但二季度被完全清倉；Meta同樣被清倉。此外，英特爾、網易、谷歌等也被不同程度減持。這一系列操作顯示，景林在二季度對美股科技板塊整體持謹慎態度，尤其是對前期漲幅較大的AI相關個股進行了獲利了結或風險規避。

在收縮原有持倉的同時，景林也對部分半導體產業鏈公司進行了新佈局，其中包括近期業績超預期的美國光模組製造商AAOI（應用光電）。光模組是資料中心和AI算力基礎設施的關鍵元件，AAOI的業績超預期或反映了AI算力需求對上游光通訊產業的拉動。景林此舉可能意在捕捉AI產業鏈中估值相對合理或業績確定性較高的環節。

景林的調倉動向在私募行業具有一定風向標意義。作為管理規模超千億元的頭部機構，其持倉變化往往被市場解讀為對相關板塊未來走勢的判斷。此次大幅減持熱門科技股，同時佈局半導體產業鏈，或反映出機構投資者在AI產業高景氣度下的結構性調整：一方面對前期漲幅較大的龍頭股保持警惕，另一方面尋找產業鏈中業績兌現能力更強的細分領域。

對於關注AI產業的投資者而言，景林的操作提供了觀察機構資金流向的視窗，但需注意13F檔案存在滯後性，且僅反映季度末持倉情況，不代表當前觀點。市場對AI相關股票的分歧仍在持續，後續需關注其他機構持倉變化及產業基本面資料。