24/7 Wall St. 於 7 月 20 日釋出最新研報，給予 Palantir (PLTR) 163.30 美元的目標價，較當前股價 132.38 美元隱含約 23.36% 的上行空間，並給出 買入 評級，置信度為 90%。這一判斷正值 Palantir 股價年內已下跌 25.52%、過去一年下跌 14.03%，且較 52 周高點 207.52 美元低 12% 之際。
報告指出，Palantir 已連續八個季度業績超出市場預期。2026 年第一季度，公司營收達到 16.33 億美元，同比增長 84.7%，其中美國商業業務收入飆升 133%。調整後每股收益為 0.33 美元，超出市場共識預期 18.07%。管理層還將 2026 年全年營收指引上調至 76.5 億至 76.62 億美元，增速較此前指引提升 10 個百分點。公司第一季度自由現金流高達 9.2463 億美元，已超過 2025 年第一季度的全部營收。此外，Rackspace 在 7 月中旬擴大了與 Palantir 的 AI 基礎設施合作，被視為其企業級 AI 平台（AIP）敘事獲得驗證的訊號。
看漲邏輯的核心在於需求遠超供給。CEO Alex Karp 在第一季度電話會上表示：“我們在美國最大的問題就是無法滿足需求。”公司淨美元留存率達到 150%，剩餘交易價值高達 118 億美元，Rule of 40 指標（營收增長率加利潤率）達到驚人的 145%。華爾街共識目標價為 183.12 美元，共有 20 個買入評級，僅 2 個賣出評級。24/7 Wall St. 的看漲情景模型預測，若 AIP 採用率持續增長，股價一年內可達 203.91 美元。
看空觀點則集中於估值。Palantir 目前 148 倍的滾動市盈率和 90 倍的遠期市盈率，幾乎沒有容錯空間。董事 Alexander Moore 於 7 月 15 日出售了超過 210 萬美元的股票，並計劃再出售 4.8 萬股。競爭對手如 BigBear.ai 正以模型無關的平台作為靈活性替代方案。第一季度 2.016 億美元的股權激勵費用也稀釋了股東權益。24/7 Wall St. 的看空情景目標價為 143.03 美元。不過報告認為，大部分內幕拋售通過 10b5-1 計劃進行，股權激勵也是留住核心工程人才的合理成本。
報告還將 Palantir 與輝達 (NVDA) 和 AMD (AMD) 進行了估值對比。輝達市盈率僅 33 倍，但屬於硬體週期性業務；AMD 市盈率為 188 倍，作為成長型 AI 公司更具可比性。Palantir 的 46% GAAP 營業利潤率使其相對於 AMD 顯得合理。24/7 Wall St. 給出了 2026 至 2030 年的目標價預測：2026 年 150 美元、2027 年 163 美元、2028 年 193 美元、2029 年 219 美元、2030 年 247 美元，前提是 AIP 商業化和政府業務擴張順利。主要上行風險來自 Maven 專案規模化，下行風險則是更廣泛的 AI 估值回撥。