市场研究机构Gartner预测，2026年全球半导体行业收入将达到1.6万亿美元，较2025年的8090亿美元近乎翻倍，而这一增长几乎完全由内存芯片的涨价所驱动。该机构认为，这并非短期繁荣，而是AI基础设施带来的结构性转变，预示着行业进入一个全新的增长阶段。

根据Gartner的数据，2026年DRAM收入预计将增长246.6%，NAND闪存收入预计增长371.9%。内存芯片的总收入将首次超过非内存芯片，去年内存收入为220亿美元，而非内存芯片为589亿美元。Gartner还预计，到2027年内存收入将突破1万亿美元。

这一轮内存涨价的根本原因在于AI基础设施的建设热潮。高端服务器和GPU的需求激增，使得三星、美光、SK海力士等制造商更倾向于优先生产高利润的AI相关芯片，导致PC、智能手机等设备所需的主流内存类型供应短缺，从而推高了平均单价。

对于消费者而言，这并非好消息。Gartner预测，由于价格上涨，今年智能手机市场将萎缩15%。PC和手机买家正面临显著的价格上涨压力。与此同时，芯片制造商通过与大客户签订长期供应协议，锁定了更长时间的高价。美光在6月宣布了此类协议，SK海力士和三星则在7月透露了类似安排。

Gartner认为，AI基础设施已经从根本上改变了内存市场的动态，高价格并未像以往科技行业繁荣-萧条周期那样抑制需求增长。Gartner总监分析师Ben Lee表示：“半导体行业正进入一个根本性的新增长阶段。随着AI基础设施的扩展，它不仅重塑了整个半导体生态系统的投资，也重新定义了行业的应用组合。”

Gartner预计，AI数据中心生态系统占半导体收入的比例将从2026年的36.5%增长到2030年的53%以上。这标志着半导体价值创造地点和需求演变方式的结构性转变。

对于期待内存价格短期内回落的人来说，前景并不乐观。Gartner预测高利润内存产品（包括HBM）的需求将持续旺盛。三星上个月警告称，内存供应紧张将在明年进一步加剧，并可能持续到2028年。Gartner自己的预测显示，2027年半导体收入将达到1.9万亿美元，较今年增长约20%。