Cathie Wood 旗下 Ark Invest 上週在半導體領域進行了一次顯著的倉位調整：增持輝達（Nvidia）和博通（Broadcom），同時大幅減持 AMD。根據交易披露，Ark 買入了約 5300 萬美元的輝達股票和 4100 萬美元的博通股票，而賣出了約 9500 萬美元的 AMD 股票，這是該公司當週最大的一筆減持。這些交易表明，Ark 對 AI 基礎設施的投資依然積極，但在經歷了一輪強勁的板塊上漲後，其對晶片製造商的選擇變得更加挑剔。

具體來看，8 月 28 日，Ark 通過五隻 ETF（包括 ARKK、ARKW 和 ARKQ）買入了 243,707 股輝達股票，價值約 5300 萬美元。此次買入發生在輝達公佈季度業績超出華爾街預期之後不久。此外，Ark 還買入了 112,836 股博通股票，價值約 4100 萬美元，並增持了 162,875 股 Cerebras Systems 股票，價值約 3000 萬美元，進一步強化了其對 AI 計算基礎設施的持續押注。

更引人注目的是 Ark 在賣出方面的動作。該公司賣出了 201,863 股 AMD 股票，價值約 9500 萬美元，這是其當週最大規模的減持。不過，這並不一定意味著 Ark 對 AMD 持看空觀點。Ark 經常在股價強勁上漲後削減倉位，並將資金重新配置到其認為具有更好相對上行空間的股票上。然而，同時增持輝達和博通、減持 AMD，確實表明其半導體持倉內部發生了有意義的轉變。

除了半導體領域的調整，Ark 還賣出了約 2060 萬美元的 Tempus AI 股票和 1830 萬美元的 Twist Bioscience 股票，同時增加了對 Cloudflare、Veracyte 以及幾隻生物技術股的持倉。

對於投資者而言，關鍵訊號在於 Ark 對 AI 基礎設施的持續承諾，而非某筆單一交易。在輝達財報公佈後立即買入，表明 Wood 儘管對 AI 支出預期高漲，但仍看到上行空間。投資者應關注 Ark 是否會繼續增持輝達、博通和 Cerebras，同時減少 AMD 敞口。更大的問題是，這是否會演變成一場持續的半導體板塊輪動。如果輝達和博通的買入持續，而 AMD 的賣出繼續，則表明 Ark 越來越傾向於持有佔主導地位的 AI 基礎設施供應商，而非廣泛的晶片股敞口。