美國多家小型企業正藉助AI程式設計工具掀起一股拋棄Salesforce等傳統企業軟體的浪潮，每年節省數萬至數十萬美元，令投資者對SaaS行業長期增長邏輯的擔憂進一步加劇。據The Information報道，過去六個月內，至少五家員工規模在20至70人之間的初創企業和小型公司已終止與Salesforce或HubSpot的合同，轉而使用Anthropic、Lovable、Replit等AI工具自行開發替代應用，實現了大幅降本。

這一趨勢儘管目前仍侷限於小型客戶群體，但已引發市場對傳統企業軟體商能否維持過去十餘年高增長態勢的質疑。Salesforce、ServiceNow等企業軟體巨頭正採取防禦性姿態，一方面強調客戶續約率保持穩健，另一方面著力強化自身作為企業與AI大模型之間“不可或缺的中間層”的定位。然而，以Anthropic、Palantir為代表的AI原生公司，其增長速度已顯著超越上述傳統軟體廠商，市場對“SaaSpocalypse”（SaaS末日）的討論也隨之持續升溫。

多個具體案例揭示了這一趨勢的規模與速度。亞特蘭大房地產投資管理公司Greenleaf Management約有55名員工，此前不僅向Salesforce支付訂閱費，還專門僱用了一名全職員工和一名外部顧問來維護其Salesforce賬戶。該公司合夥人Dave Codrea表示，公司使用Replit和Claude Code開發了定製應用，替代了Salesforce的CRM功能，同時退出了與房地產軟體公司Entrata和Yardi的合同，每年節省約10萬美元，新應用的月維護成本僅約300美元。西雅圖職業橄欖球隊Seawolves的所有者Adrian Balfour表示，球隊70人團隊中的四名工程師用Claude Code在四個月內開發出一款應用，替代了Salesforce CRM和票務系統AXS，軟體支出減少約10萬美元，今年3月賽季開始以來收入同比增長約25%。南卡羅來納州醫療軟體公司Hank AI（24名全職員工）在今年1月不再續簽與Salesforce每年4萬美元的合同，轉而用Claude Code自建應用，預計年費約500美元。猶他州初創公司Atonom（45人）同樣在1月放棄了4萬美元年費的Salesforce合同，改用Lovable構建定製CRM，預計年運營成本僅1200美元。

這一趨勢並非完全侷限於小型企業，部分大公司也開始探索類似路徑，但面臨更復雜的挑戰。法國生物製藥巨頭賽諾菲（Sanofi）約有7.5萬名員工，其首席數字官Emmanuel Frenehard表示，公司正削減對ServiceNow的使用，轉而通過Claude Code和Cursor構建AI代理，結合猶他州初創公司Elementum的軟體及Snowflake儲存的資料來處理裝置故障報告等任務。賽諾菲的目標是將目前由ServiceNow、其他軟體及外包公司處理的80%工作量轉移出去，每年至少節省1000萬美元。Frenehard坦言，這一變革在其團隊內部“遭遇了相當大的阻力”。IT諮詢公司Loka的CEO Bobby Mukherjee表示，少數客戶已通過自建AI替代方案將年度軟體成本降低40%至80%，但他通常建議客戶保留現有SaaS應用，因為替換過程緩慢，且“會將工程資源從真正能形成業務差異化的事情上拉走”。他強調，“更聰明的做法通常是在現有系統之上構建”，並指出“沒有嚴肅的人在預測HubSpot或Salesforce的死亡”。

面對外界質疑，Salesforce等傳統軟體商積極為自身商業模式辯護，並以續約資料作為支撐。Salesforce總裁Srini Tallapragada去年秋季在投資者電話會議上表示，企業客戶“都嘗試過自己動手，但他們意識到，你無法靠vibe coding實現企業級的可靠性和安全性”。ServiceNow則表示，其客戶大多在“擴大ServiceNow的使用範圍，而非離開”，並援引今年一季度97%的合同續約率作為佐證，該資料在近幾個季度保持穩定。然而，市場對這一敘事的信心並不穩固。The Information此前報道，OpenAI高管在今年早些時候的投資者演示中表示，預計公司未來產品將替代Salesforce、Workday、Adobe和Atlassian等公司的軟體。與此同時，部分大型企業在增加對Anthropic等AI供應商預算的同時，正在縮短與傳統企業軟體商的合同期限或要求更優惠的條款。

儘管小企業的替換案例引人注目，但分析人士指出，大規模遷移面臨的技術與組織障礙不容低估。Bobby Mukherjee指出，企業軟體的“真實總擁有成本”通常是標價的四倍，但“將其徹底替換仍是最後手段”。Salesforce等平台的核心黏性在於企業多年來持續疊加的定製化程式碼（即“工作流”），這些工作流追蹤從產品目錄到定價再到客戶承諾的方方面面，許多大型企業還專門僱用團隊來維護這些工作流，進一步推高了遷移成本。企業旅行管理應用Engine的高管Demetri Salvaggio表示，其公司擁有約1000名員工，已是Salesforce近十年的客戶，他估計若要遷移，至少需要一年時間，目前沒有離開的計劃。對於投資者而言，當前的核心問題在於：AI程式設計工具的能力提升是否會將這一趨勢從小型企業蔓延至中大型客戶群體。若AI在程式設計和處理大型資料庫方面持續進步，SaaS供應商對大客戶的影響力同樣面臨被侵蝕的風險。