谷歌正加大力度挑戰輝達在人工智慧晶片市場的主導地位，通過靈活的商務策略推廣其自研的張量處理單元（TPU）。據The Information獨家報道，谷歌已與多家被稱為“新雲”的GPU雲服務提供商展開談判，希望將TPU納入其產品線。這些“新雲”提供商中許多由加密貨幣礦場轉型而來，目前高度依賴輝達的GPU。谷歌的提議核心是分散化：讓這些雲服務商擺脫對輝達的單一依賴。從技術角度看，谷歌強調TPU的架構設計相對穩定，而輝達每一代產品都帶來大幅架構變化，這給資料中心運營商的部署帶來實際困難。

這場競爭越來越依賴財務實力而非單純的效能指標。輝達長期以來利用其資金優勢支援大客戶。谷歌現在正考慮採取類似策略，為購買TPU的客戶提供貸款擔保。具體安排是：如果客戶貸款購買TPU後無法找到租用者或買家，谷歌將保證支付相關款項。谷歌在此擁有結構性優勢——閒置的TPU可以直接併入其自身的雲業務使用，而輝達缺乏同等規模的雲業務來消化多餘硬體。谷歌與黑石集團合資建立基於TPU的雲服務提供商，也遵循同樣的邏輯。

摩擦已經顯現。有報道稱，輝達得知谷歌與雲服務商Nscale的談判後，可能提供了額外激勵措施以阻止對方採用TPU，不過Nscale公開否認了這一說法。輝達CEO黃仁勳據稱密切關注谷歌的晶片計劃，並將其視為重大競爭威脅。

雙方關係因相互依賴而複雜化。谷歌仍是輝達最大客戶之一，大規模採購GPU用於其對外服務的雲業務。谷歌目前對輝達供應的需求，與輝達對谷歌訂單的需求同樣重要。與此同時，谷歌的TPU外部業務已取得實質進展，客戶包括Anthropic、蘋果和Meta，其中Meta已成為重要客戶。

下一個瓶頸是製造產能。台積電是所有晶片野心的必經之路，谷歌通過博通作為中介獲取產能。2027年的產能分配正在確定中，谷歌能爭取到多少產能，將反映台積電在輝達等競爭對手需求之外，對TPU業務的重視程度。

這場競爭的影響遠超晶片本身。隨著千兆瓦級資料中心成本升至500億至600億美元且仍在上升，能夠保證此類支出的公司，將塑造整個AI經濟的基礎設施格局。