英伟达股票 NVDA · 财报速读 · 技术面 · 期权格局
把全球关于英伟达(NVDA)的公开信息——行情 / 财报 / SEC 申报 / 机构动向 / 供应链 / 宏观——做成又快又全又中文的情报仪表盘。 只呈现客观事实与历史分位。
今日速览
估值温度 34/100 中性 · 现价 $218.99-0.10% · 下个催化剂 台积电 7 月营收公布(约) 还有 5 天
⏱ 收盘后快照(非实时盘口) · 行情 / 温度计截至 2026-08-06 收盘 · 各面板更新频率不同:交易日=行情 / 温度计 / 复盘 / 宏观 / 热力图 · 季度=财报 / 大客户 Capex / 台积电 / 竞争 · SEC=资金 / 机构动向;其余面板均标注「更新日期」,以该日期为准。 · 数据来源与方法论 →
❓ 新手?30 秒读懂这个页面
这是什么把全球关于英伟达的公开信息(行情 / 财报 / SEC 申报 / 机构 / 供应链 / 宏观)做成中文仪表盘 —— 只告诉你「现在是什么、处于历史什么位置」,不告诉你买卖。
怎么读温度计0 = 历史最冷、100 = 历史最热,量的是当前值在自身近 5 年里的位置,不是买卖信号(高≠该卖、低≠该买)。算法与局限 →
六个区各看什么① 今日复盘 = 昨天收盘发生了什么 · ② 此刻定位 = 贵不贵 / 历史像哪天 · ③ 将至前瞻 = 接下来有什么事件 · ④ 资金基本面 = 机构 / 上游需求 / 供给 / 对手 · ⑤ 生态档案 = 产业链与深度报道 · ⑥ 成本测算 = 你的成本落在历史什么位置。
黄金规则本栏所有数字都是收盘后快照(非实时),只呈现事实与历史分位,不构成任何买卖建议。想先避开常见误区,读这篇:散户最常踩的坑 →
多空论点 · 一眼对照 看多 vs 看空 · 每条配站内客观数据入口
把市场对英伟达最常见的看多 / 看空论点摆在一起,每条都链到本站对应的客观数据。孰强孰弱、信不信,由你自己判断——本表只搭框架,不下结论、不构成买卖建议。
📈 看多论点
- AI / 数据中心需求四大云厂 capex 上行 大客户 Capex →
- CUDA 软件护城河生态锁定 / 迁移成本 生态 · 深度 →
- 毛利率 / 定价权与对手并排看 竞争对比 →
- Blackwell / 下一代节奏产品与财报催化 催化剂日历 →
- 主权 AI / 推理需求供给侧景气度 台积电营收 →
📉 看空论点
- 估值偏热当前温度 34/100 估值温度计 →
- 高管在卖近窗口卖出 7 笔 资金动向 →
- 大客户集中 / 自研 ASIC超大厂替代风险 大客户 Capex →
- 中国出口管制政策与需求扰动 出口管制 →
- 竞争 / 需求见顶AMD·周期消化 竞争对比 →
论点框架相对稳定;括注数字为站内客观读数、随数据更新。历史不代表未来,本表不预测、不荐股。
① 今日·复盘 每日复盘 · 技术面速览 · 期权格局 · 社交情绪 · 算力链热力图
每日复盘 · 2026-08-06（美东收盘后）
此刻定位：估值温度计 34/100（近 5 年中性区间）· NVDA 收 $218.99 · 较分析师目标价均值（$302.83，n=58）低 27.7% ↓ 详见下方仪表盘
定调今日英伟达收盘报218.99美元，微跌0.10%，成交量与近期持平。当日走势与大盘及半导体板块整体表现基本同步，纳指微跌、费半小幅上涨，英伟达跌幅略小于标普。市场关注点集中在公司扩展工程智能体工具包及SpaceX宣布采用Vera Rubin架构等生态进展，但当日股价反应平淡，更多受大盘情绪驱动。事后归因
归因 · 大盘/板块：当日美股大盘整体窄幅震荡，纳指下跌0.06%，标普500下跌0.18%，VIX指数处于15.15的中性水平，显示市场风险偏好平稳。市场普遍将今日大盘走势与近期宏观数据及美联储政策预期联系起来，但当日无重大新增宏观催化事件，指数波动主要受板块轮动及个股消息影响。（标普趋势 震荡偏多 · VIX 15.1(中)）
· 生态催化：生态催化方面，当日有多条与英伟达产业基本面相关的新闻。据Yahoo Finance报道，英伟达于7月26日扩展了NVIDIA Agent Toolkit，新增PhysicsNeMo和CUDA-X库，强化物理模拟能力，此举旨在巩固其设计软件生态，对AI芯片在工程仿真领域的应用有积极意义。另据Yahoo Finance，SpaceX在上市后首场财报电话会宣布将独家采用Nvidia Vera Rubin架构，计划到2026年底建成2GW算力，远期目标达10GW，这一大客户算力部署规划直接关联英伟达数据中心GPU的长期需求。此外，华尔街见闻报道ABF基板供应紧张或持续至2028年，即使客户锁定长期产能仍难缓解缺料焦虑，该材料是AI芯片封装的关键载体，供应瓶颈可能影响产业链交付节奏。上述事件分别从软件生态、大客户需求及供应链约束三个维度构成当日生态催化，但市场反应相对温和。
· 技术面：英伟达当前处于震荡偏多的技术状态。股价收于218.99美元，站上20日均线，MA5、MA20、MA60呈交错排列，MA20斜率向上。RSI为61.37，处于中性偏强区域，未超买。MACD柱为正，动能偏多。ADX为16.54，趋势强度较弱，近5日上涨12.28%，近20日上涨7.99%，短期动量较强，但趋势尚未形成单边格局。 现价 218.99。上方阻力: 222.08(布林上) / 231.52(摆动高) / 237.41(52周高);下方支撑: 211.93(摆动低+POC·5次) / 198.92(摆动低·2次) / 190.00(摆动低+整数关口·3次)。
↑ 定调与归因多为事后归因、仅供参考;上方行情与下方分位为客观事实。
当日生态链要闻
- 英伟达扩展工程智能体工具包，押注设计软件生态 [Yahoo Finance] 英伟达7月26日扩展NVIDIA Agent Toolkit，新增PhysicsNeMo和CUDA-X库，支持物理模拟。
- SpaceX 首次财报：承诺 10GW 英伟达 Vera Rubin 算力，目标 1000 亿美元 [Yahoo Finance] SpaceX在上市后首场财报电话会宣布，将独家采用Nvidia Vera Rubin架构，到2026年底建成2GW算力，远期达10GW。
- 美拟禁中国光模块进口，AAOI、Coherent 等五股或受益 [24/7 Wall St.] 美FCC起草禁令，拟禁止进口中国光收发器，中国占全球市场超50%。
- ABF基板供应紧张或持续至2028年，客户锁定长期产能仍难解缺料焦虑 [华尔街见闻] AI芯片需求激增，ABF基板产能吃紧，即使锁定至2028年仍难缓解。
- 英伟达股价 212 美元：盈利增速与估值错配，分析师称机会罕见 [24/7 Wall St.] Yahoo Finance评论称，英伟达盈利三位数增长而前瞻市盈率仅20多倍，错配罕见。
前瞻台积电 7 月营收公布(约)（08/10） · 英伟达 财报（08/26） · 博通 Broadcom 财报（09/02） · 甲骨文 Oracle 财报（09/09） ↓ 详见下方日历
技术面速览 NVDA 日线 / 周线技术面 · 摘要 + 全文入口(事实)
英伟达当前处于震荡偏多的技术状态。股价收于218.99美元，站上20日均线，MA5、MA20、MA60呈交错排列，MA20斜率向上。RSI为61.37，处于中性偏强区域，未超买。MACD柱为正，动能偏多。ADX为16.54，趋势强度较弱，近5日上涨12.28%，近20日上涨7.99%，短期动量较强，但趋势尚未形成单边格局。
本块为 NVDA 技术面摘要(绿涨红跌);完整日 / 周报含静态 K 线、关键位与客观解读。
期权格局 最大痛点 / OI 墙 / 看跌看涨比 / 隐含波动率 · CBOE 延迟数据 · 客观事实(非买卖信号) 交易日更新
期权未平仓量(OI)、最大痛点、看跌/看涨比(PCR)、隐含波动率(IV)都是客观市场结构——呈现期权仓位的分布,不预测方向、不构成买卖建议。现价 $219.42。
「最大痛点」= 到期时令期权买方总内在价值最小的行权价(写方均衡点);「OI 墙」= 未平仓量最集中的行权价,常被视作磁吸 / 支撑压力。IV rank(当前 IV 在历史什么位置)待数据积累后开放。数据延迟、仅供参考,来源 CBOE。
算力链热力图 五层蛋糕 · 近 5 日动能(事实着色,非建议)
深绿·明显走强 绿·走强 灰·无变动/无数据 红·走弱 深红·明显走弱
绿/红 = 各节点近 5 日价格涨跌的事实;无可靠行情的节点(如 HBM 海力士、OpenAI、出口管制)按最近一条要闻所述事实的方向保守着色(方向不明则留灰);★=英伟达本体。
② 此刻·定位 估值温度计 · 历史情景 · 宏观背景
分量明细 · 各指标 vs 自身近 5 年
💡 怎么读「分位」：把每个指标的当前值，放进它自己近 5 年的全部历史里排位 ——「第 N 分位」表示近 5 年里约有 N% 的交易日 ≤ 当前值。五项方向已统一为「值越高 → 分位越高 → 越接近近 5 年高位（越热）」，右侧横条长度即分位高低。 例：第 29 分位= 近 5 年里仅约三成日子比现在低、其余约七成都更高，属历史偏冷一侧；第 90 分位= 约九成日子都比现在低，属历史偏热。分位是历史位置、不是买卖信号。温度计怎么算 →
当前估值倍数（倍数 = TTM 滚动 / 最近 4 季报告;利润率 = 最近一期财报 · 绝对贵贱参照,非历史百分位）： 静态 PE(TTM) 33.4× · EV/Sales 20.9× · P/S 20.9× · EV/EBITDA 27.5× · 毛利率 74.1% · 净利率 63%
温度计历史 · 近 120 个交易日
▏标注:财报 / 大会(GTC) / 政策 等客观事件(仅近半年窗口内);只标事件发生日。
分析师目标价(转述聚合 · 非本站观点)
目标价均值 $302.83(区间 $180–$500,n=58 家,截至 2026-08-06)。 现价 $218.99 较均值 低27.7%。
算力链温度同框 同业各自的「历史分位温度」并排 · 同口径事实,不比高下
每只都是该票当前指标相对自身近 5 年历史的分位(算法同 温度计方法论);含 PE 的标「估值温度」、取不到盈利数据的标「技术温度」,两种口径略有差异、不可横向比高下。点开看个股分析。
历史情景 · 似曾相识 技术温度 46/100 · 历史相近交易日的【其后】统计
按 4 个技术分量合成的技术温度,在近 5 年里找读数与当前相近(±5)的交易日, 共 306 个(占有效交易日 1952 的 16%)。 下表是这些日子其后价格变动的历史统计(非本次预测)。 (此处用技术温度以换取更长可比历史,与顶部含估值维度的温度计读数略有差异。)
⚠️ 纯历史统计(样本 306 个),历史不代表未来、读数相近不意味重演。区间含大幅下跌;且样本期以英伟达上涨为主,「其后上涨占比」天然偏多头,勿当未来概率。统计仅作客观参照。绿涨红跌
宏观背景 收盘 2026-08-06 · 利率 / 情绪 / 板块 / 美元(背景事实)
利率 / 指数 / VIX 均为收盘客观读数(VIX = 市场波动 / 情绪);股指绿涨红跌,利率 / VIX / 美元涨跌非「好坏」故中性色。
③ 将至·前瞻 催化剂日历 · NVDA 财报前瞻卡
催化剂日历 将至 100 天 · 只列事实日期
远期已定里程碑: CES 2027(拉斯维加斯)(01/06–01/09) · NVIDIA GTC 2027(圣何塞)(03/15–03/19)
日期以官方公告为准。 数据截至 2026-08-05。
④ 资金·基本面 资金/机构(13F+内部人) · 大客户 Capex · 台积电 · 竞争
大客户 Capex 追踪 四大云厂季度资本开支 · NVDA 数据中心需求上游(背景事实) 季度更新
最新一季(2026Q2)四家合计 $111B
数字为各公司财报已公布的 GAAP 现金流资本开支(按日历季对齐合计,仅含四家);capex 是 NVDA 数据中心需求的上游指标(背景关系、事实)。
台积电营收追踪 NVDA 最关键代工供应商 · 算力供给侧指标(背景事实) 季度更新
最新月(2026年6月)营收 NT$442.7B 同比 +68% 环比 +6%（新台币） 年初至今 NT$2,404B(同比 +36%)
月度(近 12 月,柱值单位 NT$ 十亿)· 来源 台积电 Form 6-K（SEC EDGAR 官方月营收公告) · 最新一份原文
最新一季(2026Q2)营收 NT$1,270B 同比 +36%（新台币）
数字为台积电官方已公布的营收(月度=每月约 8–10 日 Form 6-K 报送 SEC、季度=财报);台积电产能是 NVDA 算力供给的上游(背景关系、事实),月营收是 AI 需求的高频领先指标。
资金/机构动向 内部人交易 + 知名机构持仓 · 据 SEC EDGAR 官方申报(背景事实) SEC 申报
内部人交易（Form 4） NVDA 高管/董事近 120 天
近窗口 26 笔申报交易：开市买入 0 · 开市卖出 7（其中依 10b5-1 预设计划 1 笔）绿涨红跌
「10b5-1」= 预先设定的自动交易计划(非临时择时);「授予/期权行权/缴税扣股」为薪酬性、非主动买卖。
知名机构持仓变动（13F） 2026Q1 · 普通股环比 · 较上一季 13F
机构每季披露持仓(13F,季末后 45 天内);持股变动只计普通股,看涨(CALL)/看跌(PUT)期权按 13F 原文另行标注(看跌≠看空结论)。与下方 英伟达生态 的「英伟达自身投资组合」互补(那是 NVDA 持有别人,这里是别人持有 NVDA)。
竞争 scorecard NVDA vs AMD vs 博通 · AI 加速芯片主战场(客观对比) 季度更新
| 公司 | 市值 | 近1年 | PE(TTM) | P/S | 毛利率 | 净利率 | 营收同比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ★ 英伟达 | $5.30T | +21.3% | 33.5× | 20.9× | 74.1% | 63% | +85.2% |
| AMD | $0.80T | +183.8% | 123.6× | 19.3× | 55.7% | 15.6% | +50.1% |
| 博通 | $2.00T | +39.5% | 69.9× | 26.5× | 76.3% | 38.8% | +47.9% |
各列为各公司公开披露的客观财务/行情(市值、近 1 年涨跌、估值倍数、利润率、营收同比);★=英伟达本体。
散户情绪 & 空头 做空比例 / 回补天数 · 契合散户视角(空头数据 2026-07-15) 双周更新
空头数据来源:Nasdaq(交易所双月申报) ↗ 官方 —— 做空股数、回补天数(days-to-cover)见上,均为交易所申报口径的客观事实。NVDA 做空比例通常偏低,做空比例低≠没人看空;以做空股数绝对值 + 环比 + 回补天数呈现,不解读为方向信号。
⑤ 生态·档案 上下游+投资组合 · 深度报道 · 可追溯档案
英伟达生态 上下游产业链 + 英伟达自己的投资组合(「英伟达投了谁」,非「谁在买英伟达」)
上游供应链
为英伟达供货:晶圆代工 · HBM/存储 · 先进封装 · 光刻 · 网络 · 电源散热 · 服务器代工HBM 高带宽内存
英伟达 AI 加速卡 HBM 主力供应商;Vera Rubin 平台 HBM4 指定供应商之一。
HBM / 存储 / 代工
HBM、存储与代工供应商;Vera Rubin HBM4 指定供应商之一。
服务器代工 (ODM)
英伟达 AI 服务器与机柜的主要代工组装厂之一。
服务器代工 (ODM)
英伟达 AI 服务器 ODM 之一。
服务器 / 系统集成
AI 服务器集成商;据报道交付全球首台英伟达 Vera Rubin NVL72 机柜(供 CoreWeave)。
服务器 / 系统集成
英伟达 GPU 服务器与机柜集成商。
下游客户
采购英伟达 GPU 的买家:超大规模云 · GPU 云 · 企业与车企英伟达投资组合 · 已上市
英伟达自己的持仓(据本体 SEC 13F · 2026Q1);点击进各标的完整技术面日报 / 周报据 13F 2026Q1:$10M · 占组合 0.1%
英伟达持仓
英伟达投资组合 · 未上市
英伟达参投但仍未上市:看估值与融资轮次时间线上下游关系与持仓据公开披露(英伟达 SEC 13F、公司公告、财经媒体)整理,以官方披露为准、随季度/轮次变动可能滞后。 「英伟达投了某公司」是事实陈述,不代表本站推荐买入;未上市股权不具公开流动性。 数据口径:上下游与未上市投资据公开披露整理,以官方为准、随季度/轮次变动;已上市投资组合的成员与持仓数字据英伟达本体 SEC 13F 按季披露,以各卡内标注季度为准。 行情截至 2026-08-07。
事件深挖 · 深度报道 大事件深挖 = 站内原创长稿 · 非即时仪表
⑥ 成本·测算 成本价定位 · 浮盈与历史价格分位（本机现算 · 不保存）
成本价定位 · 测算器 （输入即算 · 可选记住 · 不上传）
输入一个成本价与股数,看它落在客观坐标的什么位置。所有计算只在本机浏览器完成,不上传;勾选「记住」仅把数字存在本机浏览器(可随时清除)。现价取页面最新报价(含延迟),仅供参考。
仅为事实坐标:盈亏=算术、分位=近 5 年价格历史统计(0=最低价 / 100=最高价)。