英伟达股票 NVDA · 财报速读 · 技术面 · 期权格局
把全球关于英伟达(NVDA)的公开信息——行情 / 财报 / SEC 申报 / 机构动向 / 供应链 / 宏观——做成又快又全又中文的情报仪表盘。 只呈现客观事实与历史分位。
今日速览
⏱ 收盘后快照(非实时盘口) · 行情 / 温度计截至 2026-07-28 收盘 · 各面板更新频率不同:交易日=行情 / 温度计 / 复盘 / 宏观 / 热力图 · 季度=财报 / 大客户 Capex / 台积电 / 竞争 · SEC=资金 / 机构动向;其余面板均标注「更新日期」,以该日期为准。 · 数据来源与方法论 →
❓ 新手?30 秒读懂这个页面
这是什么把全球关于英伟达的公开信息(行情 / 财报 / SEC 申报 / 机构 / 供应链 / 宏观)做成中文仪表盘 —— 只告诉你「现在是什么、处于历史什么位置」,不告诉你买卖。
怎么读温度计0 = 历史最冷、100 = 历史最热,量的是当前值在自身近 5 年里的位置,不是买卖信号(高≠该卖、低≠该买)。算法与局限 →
六个区各看什么① 今日复盘 = 昨天收盘发生了什么 · ② 此刻定位 = 贵不贵 / 历史像哪天 · ③ 将至前瞻 = 接下来有什么事件 · ④ 资金基本面 = 机构 / 上游需求 / 供给 / 对手 · ⑤ 生态档案 = 产业链与深度报道 · ⑥ 成本测算 = 你的成本落在历史什么位置。
黄金规则本栏所有数字都是收盘后快照(非实时),只呈现事实与历史分位,不构成任何买卖建议。想先避开常见误区,读这篇:散户最常踩的坑 →
多空论点 · 一眼对照 看多 vs 看空 · 每条配站内客观数据入口
把市场对英伟达最常见的看多 / 看空论点摆在一起,每条都链到本站对应的客观数据。孰强孰弱、信不信,由你自己判断——本表只搭框架,不下结论、不构成买卖建议。
📈 看多论点
- AI / 数据中心需求四大云厂 capex 上行 大客户 Capex →
- CUDA 软件护城河生态锁定 / 迁移成本 生态 · 深度 →
- 毛利率 / 定价权与对手并排看 竞争对比 →
- Blackwell / 下一代节奏产品与财报催化 催化剂日历 →
- 主权 AI / 推理需求供给侧景气度 台积电营收 →
📉 看空论点
- 估值偏热当前温度 19/100 估值温度计 →
- 高管在卖近窗口卖出 7 笔 资金动向 →
- 大客户集中 / 自研 ASIC超大厂替代风险 大客户 Capex →
- 中国出口管制政策与需求扰动 出口管制 →
- 竞争 / 需求见顶AMD·周期消化 竞争对比 →
论点框架相对稳定;括注数字为站内客观读数、随数据更新。历史不代表未来,本表不预测、不荐股。
① 今日·复盘 每日复盘 · 技术面速览 · 期权格局 · 社交情绪 · 算力链热力图
每日复盘 · 2026-07-28（美东收盘后）
此刻定位：估值温度计 19/100（近 5 年偏低区间）· NVDA 收 $197.01 · 较分析师目标价均值（$302.83，n=58）低 34.9% ↓ 详见下方仪表盘
定调今日英伟达微涨0.25%至197.01美元，走势与大盘分化明显——同期纳指下跌0.22%，费城半导体指数重挫4.49%。市场普遍将英伟达的韧性归因于其估值吸引力（市盈率跌破标普500）及AI生态持续扩张的产业预期，但整体仍处于技术震荡区间。事后归因
归因 · 大盘/板块：当日大盘表现分化：标普500微涨0.21%，纳指下跌0.22%，VIX维持在18.21的中性水平。市场普遍将纳指承压与费城半导体指数大跌4.49%联系起来，反映半导体板块整体面临获利回吐压力，但英伟达逆势微涨显示个股层面存在独立于宏观情绪的支撑因素。（标普趋势 震荡/区间 · VIX 18.2(中)）
· 生态催化：当日生态催化层面，英伟达面临多重信号交织。一方面，台积电计划大幅扩产PIC产能（华尔街见闻），预示CPO光引擎量产加速，利好英伟达数据中心基础设施需求；xAI发布Grok 4.5（The Decoder），训练于数万块英伟达GB300 GPU，验证大模型客户持续投入。另一方面，AI芯片初创公司SambaNova估值达110亿美元（CNBC），显示竞争格局加剧。整体产业逻辑呈现需求扩张与竞争升温并存的格局。
· 技术面：英伟达当前处于震荡/区间技术状态。均线交错，MA5与MA20均低于MA60，呈空头排列但斜率平缓。RSI 42.9处于中性偏弱区域，MACD柱状为负且信号线位于零轴下方，显示短期动量偏弱。ADX仅13.6，表明趋势强度极低。近5日下跌约5%，近20日微涨约1%，价格在区间内反复，未形成明确方向。 现价 197.01。上方阻力: 198.92(摆动低·2次) / 211.86(布林上+MA60·5次) / 220.00(整数关口);下方支撑: 191.28(摆动低+布林下·2次) / 185.00(整数关口) / 180.00(整数关口)。
↑ 定调与归因多为事后归因、仅供参考;上方行情与下方分位为客观事实。
当日生态链要闻
- 台积电拟将PIC产能扩至每月2.5万片，CPO量产进入倒计时 [华尔街见闻] 台积电计划将PIC月产能从500片扩至2028年2.5万片，CPO光引擎量产加速。
- Grok 4.5 发布：编码基准落后但推理成本仅为竞品零头 [The Decoder] xAI发布Grok 4.5，训练于数万块英伟达GB300 GPU，输入价格每百万token仅2美元，远低于Fable 5和GPT-5.5。
- 英伟达市值蒸发超万亿美元，市盈率跌破标普500 [华尔街见闻] 英伟达市值蒸发超1万亿美元后，前瞻市盈率降至18倍，低于标普500的20倍。
- AI数据中心CPU需求井喷，英伟达、高通等巨头涌入挑战英特尔与AMD [华尔街见闻] AI推理与智能体需求推动CPU市场爆发，未来五年年增速超40%，2030年规模逾2200亿美元。
- AI芯片初创公司SambaNova估值达110亿美元 [CNBC — Technology] SambaNova在General Atlantic领投的新融资后估值110亿美元，挑战英伟达AI芯片地位。
前瞻Meta 财报（07/29） · Vertiv 维谛 财报（07/29） · 微软 Microsoft 财报（07/29） · 亚马逊 Amazon 财报（07/30） ↓ 详见下方日历
技术面速览 NVDA 日线 / 周线技术面 · 摘要 + 全文入口(事实)
英伟达当前处于震荡/区间技术状态。均线交错，MA5与MA20均低于MA60，呈空头排列但斜率平缓。RSI 42.9处于中性偏弱区域，MACD柱状为负且信号线位于零轴下方，显示短期动量偏弱。ADX仅13.6，表明趋势强度极低。近5日下跌约5%，近20日微涨约1%，价格在区间内反复，未形成明确方向。
本块为 NVDA 技术面摘要(绿涨红跌);完整日 / 周报含静态 K 线、关键位与客观解读。
期权格局 最大痛点 / OI 墙 / 看跌看涨比 / 隐含波动率 · CBOE 延迟数据 · 客观事实(非买卖信号) 交易日更新
期权未平仓量(OI)、最大痛点、看跌/看涨比(PCR)、隐含波动率(IV)都是客观市场结构——呈现期权仓位的分布,不预测方向、不构成买卖建议。现价 $197.63。
「最大痛点」= 到期时令期权买方总内在价值最小的行权价(写方均衡点);「OI 墙」= 未平仓量最集中的行权价,常被视作磁吸 / 支撑压力。IV rank(当前 IV 在历史什么位置)待数据积累后开放。数据延迟、仅供参考,来源 CBOE。
算力链热力图 五层蛋糕 · 近 5 日动能(事实着色,非建议)
深绿·明显走强 绿·走强 灰·无变动/无数据 红·走弱 深红·明显走弱
绿/红 = 各节点近 5 日价格涨跌的事实;无可靠行情的节点(如 HBM 海力士、OpenAI、出口管制)按最近一条要闻所述事实的方向保守着色(方向不明则留灰);★=英伟达本体。
② 此刻·定位 估值温度计 · 历史情景 · 宏观背景
分量明细 · 各指标 vs 自身近 5 年
💡 怎么读「分位」：把每个指标的当前值，放进它自己近 5 年的全部历史里排位 ——「第 N 分位」表示近 5 年里约有 N% 的交易日 ≤ 当前值。五项方向已统一为「值越高 → 分位越高 → 越接近近 5 年高位（越热）」，右侧横条长度即分位高低。 例：第 29 分位= 近 5 年里仅约三成日子比现在低、其余约七成都更高，属历史偏冷一侧；第 90 分位= 约九成日子都比现在低，属历史偏热。分位是历史位置、不是买卖信号。温度计怎么算 →
当前估值倍数（倍数 = TTM 滚动 / 最近 4 季报告;利润率 = 最近一期财报 · 绝对贵贱参照,非历史百分位）： 静态 PE(TTM) 30× · EV/Sales 18.8× · P/S 18.8× · EV/EBITDA 24.7× · 毛利率 74.1% · 净利率 63%
温度计历史 · 近 120 个交易日
▏标注:财报 / 大会(GTC) / 政策 等客观事件(仅近半年窗口内);只标事件发生日。
分析师目标价(转述聚合 · 非本站观点)
目标价均值 $302.83(区间 $180–$500,n=58 家,截至 2026-07-28)。 现价 $197.01 较均值 低34.9%。
算力链温度同框 同业各自的「历史分位温度」并排 · 同口径事实,不比高下
每只都是该票当前指标相对自身近 5 年历史的分位(算法同 温度计方法论);含 PE 的标「估值温度」、取不到盈利数据的标「技术温度」,两种口径略有差异、不可横向比高下。点开看个股分析。
历史情景 · 似曾相识 技术温度 26/100 · 历史相近交易日的【其后】统计
按 4 个技术分量合成的技术温度,在近 5 年里找读数与当前相近(±5)的交易日, 共 219 个(占有效交易日 1950 的 11%)。 下表是这些日子其后价格变动的历史统计(非本次预测)。 (此处用技术温度以换取更长可比历史,与顶部含估值维度的温度计读数略有差异。)
⚠️ 纯历史统计(样本 219 个),历史不代表未来、读数相近不意味重演。区间含大幅下跌;且样本期以英伟达上涨为主,「其后上涨占比」天然偏多头,勿当未来概率。统计仅作客观参照。绿涨红跌
宏观背景 收盘 2026-07-28 · 利率 / 情绪 / 板块 / 美元(背景事实)
利率 / 指数 / VIX 均为收盘客观读数(VIX = 市场波动 / 情绪);股指绿涨红跌,利率 / VIX / 美元涨跌非「好坏」故中性色。
③ 将至·前瞻 催化剂日历 · NVDA 财报前瞻卡
催化剂日历 将至 100 天 · 只列事实日期
远期已定里程碑: CES 2027(拉斯维加斯)(01/06–01/09) · NVIDIA GTC 2027(圣何塞)(03/15–03/19)
日期以官方公告为准。 数据截至 2026-07-28。
④ 资金·基本面 资金/机构(13F+内部人) · 大客户 Capex · 台积电 · 竞争
大客户 Capex 追踪 四大云厂季度资本开支 · NVDA 数据中心需求上游(背景事实) 季度更新
最新一季(2026Q2)四家合计 $45B
数字为各公司财报已公布的 GAAP 现金流资本开支(按日历季对齐合计,仅含四家);capex 是 NVDA 数据中心需求的上游指标(背景关系、事实)。
台积电营收追踪 NVDA 最关键代工供应商 · 算力供给侧指标(背景事实) 季度更新
最新月(2026年6月)营收 NT$442.7B 同比 +68% 环比 +6%（新台币） 年初至今 NT$2,404B(同比 +36%)
月度(近 12 月,柱值单位 NT$ 十亿)· 来源 台积电 Form 6-K（SEC EDGAR 官方月营收公告) · 最新一份原文
最新一季(2026Q2)营收 NT$1,270B 同比 +36%（新台币）
数字为台积电官方已公布的营收(月度=每月约 8–10 日 Form 6-K 报送 SEC、季度=财报);台积电产能是 NVDA 算力供给的上游(背景关系、事实),月营收是 AI 需求的高频领先指标。
资金/机构动向 内部人交易 + 知名机构持仓 · 据 SEC EDGAR 官方申报(背景事实) SEC 申报
内部人交易（Form 4） NVDA 高管/董事近 120 天
近窗口 26 笔申报交易：开市买入 0 · 开市卖出 7（其中依 10b5-1 预设计划 1 笔）绿涨红跌
「10b5-1」= 预先设定的自动交易计划(非临时择时);「授予/期权行权/缴税扣股」为薪酬性、非主动买卖。
知名机构持仓变动（13F） 2026Q1 · 普通股环比 · 较上一季 13F
机构每季披露持仓(13F,季末后 45 天内);持股变动只计普通股,看涨(CALL)/看跌(PUT)期权按 13F 原文另行标注(看跌≠看空结论)。与下方 英伟达生态 的「英伟达自身投资组合」互补(那是 NVDA 持有别人,这里是别人持有 NVDA)。
竞争 scorecard NVDA vs AMD vs 博通 · AI 加速芯片主战场(客观对比) 季度更新
| 公司 | 市值 | 近1年 | PE(TTM) | P/S | 毛利率 | 净利率 | 营收同比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ★ 英伟达 | $4.77T | +12.4% | 30.1× | 18.8× | 74.1% | 63% | +85.2% |
| AMD | $0.74T | +156.2% | 164.1× | 19.8× | 53.1% | 13.4% | +37.8% |
| 博通 | $1.81T | +29% | 63.7× | 24× | 76.3% | 38.8% | +47.9% |
各列为各公司公开披露的客观财务/行情(市值、近 1 年涨跌、估值倍数、利润率、营收同比);★=英伟达本体。
散户情绪 & 空头 做空比例 / 回补天数 · 契合散户视角(空头数据 2026-07-15) 双周更新
空头数据来源:Nasdaq(交易所双月申报) ↗ 官方 —— 做空股数、回补天数(days-to-cover)见上,均为交易所申报口径的客观事实。NVDA 做空比例通常偏低,做空比例低≠没人看空;以做空股数绝对值 + 环比 + 回补天数呈现,不解读为方向信号。
⑤ 生态·档案 上下游+投资组合 · 深度报道 · 可追溯档案
英伟达生态 上下游产业链 + 英伟达自己的投资组合(「英伟达投了谁」,非「谁在买英伟达」)
上游供应链
为英伟达供货:晶圆代工 · HBM/存储 · 先进封装 · 光刻 · 网络 · 电源散热 · 服务器代工HBM 高带宽内存
英伟达 AI 加速卡 HBM 主力供应商;Vera Rubin 平台 HBM4 指定供应商之一。
HBM / 存储 / 代工
HBM、存储与代工供应商;Vera Rubin HBM4 指定供应商之一。
服务器代工 (ODM)
英伟达 AI 服务器与机柜的主要代工组装厂之一。
服务器代工 (ODM)
英伟达 AI 服务器 ODM 之一。
服务器 / 系统集成
AI 服务器集成商;据报道交付全球首台英伟达 Vera Rubin NVL72 机柜(供 CoreWeave)。
服务器 / 系统集成
英伟达 GPU 服务器与机柜集成商。
下游客户
采购英伟达 GPU 的买家:超大规模云 · GPU 云 · 企业与车企英伟达投资组合 · 已上市
英伟达自己的持仓(据本体 SEC 13F · 2026Q1);点击进各标的完整技术面日报 / 周报据 13F 2026Q1:$10M · 占组合 0.1%
英伟达持仓
英伟达投资组合 · 未上市
英伟达参投但仍未上市:看估值与融资轮次时间线上下游关系与持仓据公开披露(英伟达 SEC 13F、公司公告、财经媒体)整理,以官方披露为准、随季度/轮次变动可能滞后。 「英伟达投了某公司」是事实陈述,不代表本站推荐买入;未上市股权不具公开流动性。 数据口径:上下游与未上市投资据公开披露整理,以官方为准、随季度/轮次变动;已上市投资组合的成员与持仓数字据英伟达本体 SEC 13F 按季披露,以各卡内标注季度为准。 行情截至 2026-07-29。
事件深挖 · 深度报道 大事件深挖 = 站内原创长稿 · 非即时仪表
⑥ 成本·测算 成本价定位 · 浮盈与历史价格分位（本机现算 · 不保存）
成本价定位 · 测算器 （输入即算 · 可选记住 · 不上传）
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仅为事实坐标:盈亏=算术、分位=近 5 年价格历史统计(0=最低价 / 100=最高价)。