无人配送车行业在2025年至2026年迎来爆发式增长。据易咖智车COO任亮亮向雷峰网透露，无人配送车交付量在2025年较2024年增长七八倍，2026年又在前一年基础上增长两三倍。这一增速对于重部署、重运营的To B场景而言，已是相当快的爆发速度。然而，行业升温并非源于技术突破，而是过去几年未能算清的经济账开始松动，由此引发关于规模化与泡沫的讨论。

成本下降是核心驱动力。三年前，一台无人配送车整车成本还在二三十万元甚至三四十万元，许多场景技术上可行但客户难以大规模采购。2025年后，新能源车供应链持续降本，域控制器、激光雷达、电池、电驱等核心零部件价格下探，整车成本被压至更接近客户可接受的区间。新石器相关负责人表示，相比两年前，其无人配送车单车成本已下降超过50%，低至1万美元以下。同时，路权和监管规则逐步明确，无人配送车从校园、园区等有限场景，进入快递、邮政、商超、医药冷链、轮胎配送、即时货运等高频物流网络。

中国物流与采购联合会智慧物流分会发布的《2025-2026无人配送车产业商业化研究报告》预测，到2030年中国无人配送车年销量将达86万台，行业累计保有量超200万台。而2025年，无人配送车全年产销约2.7万台，行业保有量近4万台。远期预测能否兑现，取决于客户是否持续付费，关键因素是履约稳定性和单票成本。佑驾创新副总裁郭龙指出，生鲜送晚可能损耗，药品超时可能赔付，配送车稳定完成订单是客户持续使用的前提。小竹无人车常态订单履约率已超95%，高峰场景也能保持约90%。成本方面，同等场景下无人车单票配送成本比纯人工低25%-35%，夜间、恶劣天气等场景接受度更高。

客户结构明显变化。过去订单多来自少数头部物流客户和零散采购，2026年大客户加大投入，中小商户、个人经营者和小微配送主体进入付费体系。新石器称其客户结构已转向大客户深度绑定、中小商户批量采购、个人及小微经营者独立付费并存的多层结构。客户从买单车转向车队运营，进一步扩大需求。九识智能联合创始人、COO周清表示，许多客户考虑将有人车队逐步转换为无人车队，通过提升车辆利用率和运营效率赚钱。九识智能车队订单约占整体订单20%，预计年底可能达50%。

车队化运营改变了竞争逻辑，无人配送公司开始比拼开城数量，“无图”化成为重要方向。过去进入新城市需采集高精地图，交付周期以月计，成本可达数百元每公里。采用无图方案后，地图成本几乎降至零。头部玩家如小竹无人车、九识智能等已推出相关产品，九识智能预计至本月底累计L4无图运营里程将突破4万公里。

主机厂和Tier 1供应商纷纷入局。奇瑞商用车将全域无人物流确立为公司级战略赛道，打造六个无人车底盘平台；长安凯程发布无物流小车并与京东物流合作；五菱、广汽领程、金龙等也推出无人配送车。知行科技2025年9月启动首个L4项目，为吉利远程提供无人配送车域控制器，目前已出货约3000个，客户包括吉利、奇瑞、长安等主机厂及酷哇、九识、美团、京东等无人车公司和物流商。不同客户采购逻辑不同：主机厂倾向采购专业部件，物流商强调方案整合，无人车公司自研算法、关注底层应用服务。L4业务短期内难以替代L2收入，但已成为新增量方向。

另一种合作模式是与L4公司深度合作。东风汽车与九识智能推出无人运力品牌“东风OpenVAN”，九识提供智驾技术，东风负责整车定义、制造和销售，已发布四款车型并获订单。白犀牛与鑫源汽车则成立合资公司，共同承担量产投入和商业风险，标志着自动驾驶公司与车企关系从技术授权走向共同承担商业化不确定性。成本压力是合作原因之一。行业人士指出，无人配送车可复用新能源车产业链的规模化红利，硬件成本仍有下降空间；L4软件成本理论上可能降至当前的十分之一。

多方混战背后是乘用车市场的压力。2025年三季度以来，全球存储芯片涨价，车规级存储芯片、碳酸锂等原材料涨价已导致超15家新能源车企上调售价或收紧优惠。一位Tier 1人士称，前年产品毛利率还有10%，去年降到1%。智驾供应商面临主机厂压价和上游成本抬升，转而看向无人配送车。相比乘用车L2/L2+，无人配送车市场规模小但单车价值更高，L4无人车对算力平台需求高，域控制器单价更高，且市场尚未进入红海，供应商有前期收益空间。对主机厂而言，新能源车、智能座舱、高阶智驾赛道拥挤，Robovan作为新商用车品类，不涉及座舱体验等竞争，创业公司已证明市场需求，主机厂可带着制造、供应链和渠道能力进场。

并非所有主机厂投入坚决。易咖智车接触的主机厂几乎都交付几十台后就停止投入，“他们做到一个阶段后，发现和他们想的有区别。”竞争重点已从算法转向产品稳定性、成本、运营能力。九识智能周清认为，原生无人车公司优势来自真实场景积累，纯算法公司虽有算法和模型积累，但乘用车和Robovan的传感器架构、运行速度、任务逻辑不同，模型不能直接通用，需重新积累数据。任亮亮则认为，未来两年算法竞争将主导行业方向，无图方案突破将革命性提升产业链效率，硬件差异化空间缩小。新石器负责人指出，行业真正难点在各地场景落地标准不统一、非标场景适配难、部分运营成本高、海外合规壁垒，最大挑战是统一标准体系未完善，导致方案难以快速复制。

无人配送车看似比Robotaxi更接近商业化，也比通用机器人更容易产生真实订单，但并非轻生意。车辆能跑起来只是第一步，真正决定规模化的，是成本、标准、运营和安全体系能否一起成熟。管理学家彼得·德鲁克曾说，效率是把事情做对，效能是做对的事情。2026年，多方联合造车、主机厂与L4公司重新分工，正让无人配送车从创业公司的单点探索变成整车、智驾、供应链和物流平台共同参与的新商用车品类。随着低成本、合规问题逐步解决，行业下一阶段考验是无人运力能否长期在公开道路上安全运行。毕竟再大的风口，也托不住安全的失重。