無人配送車行業在2025年至2026年迎來爆發式增長。據易咖智車COO任亮亮向雷峰網透露，無人配送車交付量在2025年較2024年增長七八倍，2026年又在前一年基礎上增長兩三倍。這一增速對於重部署、重運營的To B場景而言，已是相當快的爆發速度。然而，行業升溫並非源於技術突破，而是過去幾年未能算清的經濟賬開始鬆動，由此引發關於規模化與泡沫的討論。

成本下降是核心驅動力。三年前，一台無人配送車整車成本還在二三十萬元甚至三四十萬元，許多場景技術上可行但客戶難以大規模採購。2025年後，新能源車供應鏈持續降本，域控制器、雷射雷達、電池、電驅等核心零部件價格下探，整車成本被壓至更接近客戶可接受的區間。新石器相關負責人表示，相比兩年前，其無人配送車單車成本已下降超過50%，低至1萬美元以下。同時，路權和監管規則逐步明確，無人配送車從校園、園區等有限場景，進入快遞、郵政、商超、醫藥冷鏈、輪胎配送、即時貨運等高頻物流網路。

中國物流與採購聯合會智慧物流分會發布的《2025-2026無人配送車產業商業化研究報告》預測，到2030年中國無人配送車年銷量將達86萬台，行業累計保有量超200萬台。而2025年，無人配送車全年產銷約2.7萬台，行業保有量近4萬台。遠期預測能否兌現，取決於客戶是否持續付費，關鍵因素是履約穩定性和單票成本。佑駕創新副總裁郭龍指出，生鮮送晚可能損耗，藥品超時可能賠付，配送車穩定完成訂單是客戶持續使用的前提。小竹無人車常態訂單履約率已超95%，高峰場景也能保持約90%。成本方面，同等場景下無人車單票配送成本比純人工低25%-35%，夜間、惡劣天氣等場景接受度更高。

客戶結構明顯變化。過去訂單多來自少數頭部物流客戶和零散採購，2026年大客戶加大投入，中小商戶、個人經營者和小微配送主體進入付費體系。新石器稱其客戶結構已轉向大客戶深度繫結、中小商戶批次採購、個人及小微經營者獨立付費並存的多層結構。客戶從買單車轉向車隊運營，進一步擴大需求。九識智慧聯合創始人、COO周清表示，許多客戶考慮將有人車隊逐步轉換為無人車隊，通過提升車輛利用率和運營效率賺錢。九識智慧車隊訂單約佔整體訂單20%，預計年底可能達50%。

車隊化運營改變了競爭邏輯，無人配送公司開始比拼開城數量，“無圖”化成為重要方向。過去進入新城市需採集高精地圖，交付週期以月計，成本可達數百元每公里。採用無圖方案後，地圖成本幾乎降至零。頭部玩家如小竹無人車、九識智慧等已推出相關產品，九識智慧預計至本月底累計L4無圖運營里程將突破4萬公里。

主機廠和Tier 1供應商紛紛入局。奇瑞商用車將全域無人物流確立為公司級戰略賽道，打造六個無人車底盤平台；長安凱程釋出無物流小車並與京東物流合作；五菱、廣汽領程、金龍等也推出無人配送車。知行科技2025年9月啟動首個L4專案，為吉利遠端提供無人配送車域控制器，目前已出貨約3000個，客戶包括吉利、奇瑞、長安等主機廠及酷哇、九識、美團、京東等無人車公司和物流商。不同客戶採購邏輯不同：主機廠傾向採購專業部件，物流商強調方案整合，無人車公司自研演算法、關注底層應用服務。L4業務短期內難以替代L2收入，但已成為新增量方向。

另一種合作模式是與L4公司深度合作。東風汽車與九識智慧推出無人運力品牌“東風OpenVAN”，九識提供智駕技術，東風負責整車定義、製造和銷售，已釋出四款車型並獲訂單。白犀牛與鑫源汽車則成立合資公司，共同承擔量產投入和商業風險，標誌著自動駕駛公司與車企關係從技術授權走向共同承擔商業化不確定性。成本壓力是合作原因之一。行業人士指出，無人配送車可複用新能源車產業鏈的規模化紅利，硬體成本仍有下降空間；L4軟體成本理論上可能降至當前的十分之一。

多方混戰背後是乘用車市場的壓力。2025年三季度以來，全球儲存晶片漲價，車規級儲存晶片、碳酸鋰等原材料漲價已導致超15家新能源車企上調售價或收緊優惠。一位Tier 1人士稱，前年產品毛利率還有10%，去年降到1%。智駕供應商面臨主機廠壓價和上游成本抬升，轉而看向無人配送車。相比乘用車L2/L2+，無人配送車市場規模小但單車價值更高，L4無人車對算力平台需求高，域控制器單價更高，且市場尚未進入紅海，供應商有前期收益空間。對主機廠而言，新能源車、智慧座艙、高階智駕賽道擁擠，Robovan作為新商用車品類，不涉及座艙體驗等競爭，創業公司已證明市場需求，主機廠可帶著製造、供應鏈和渠道能力進場。

並非所有主機廠投入堅決。易咖智車接觸的主機廠幾乎都交付幾十台後就停止投入，“他們做到一個階段後，發現和他們想的有區別。”競爭重點已從演算法轉向產品穩定性、成本、運營能力。九識智慧周清認為，原生無人車公司優勢來自真實場景積累，純演算法公司雖有演算法和模型積累，但乘用車和Robovan的感測器架構、執行速度、任務邏輯不同，模型不能直接通用，需重新積累資料。任亮亮則認為，未來兩年演算法競爭將主導行業方向，無圖方案突破將革命性提升產業鏈效率，硬體差異化空間縮小。新石器負責人指出，行業真正難點在各地場景落地標準不統一、非標場景適配難、部分運營成本高、海外合規壁壘，最大挑戰是統一標準體系未完善，導致方案難以快速複製。

無人配送車看似比Robotaxi更接近商業化，也比通用機器人更容易產生真實訂單，但並非輕生意。車輛能跑起來只是第一步，真正決定規模化的，是成本、標準、運營和安全體系能否一起成熟。管理學家彼得·德魯克曾說，效率是把事情做對，效能是做對的事情。2026年，多方聯合造車、主機廠與L4公司重新分工，正讓無人配送車從創業公司的單點探索變成整車、智駕、供應鏈和物流平台共同參與的新商用車品類。隨著低成本、合規問題逐步解決，行業下一階段考驗是無人運力能否長期在公開道路上安全執行。畢竟再大的風口，也託不住安全的失重。