台湾内存模组厂商宇瞻（Apacer）CEO张琦栋（C.K. Chang）在7月24日的公司2026年上半年投资者会议及会后媒体采访中发出严厉警告：2027年，全球主要DRAM制造商对独立模组厂的芯片分配量可能骤降至2026年水平的30%，同比降幅超过70%。这标志着AI驱动的内存短缺正从高端市场向整个产业链传导。

张琦栋指出，宇瞻面临的最大风险已不再是高价采购芯片，而是根本拿不到货。为应对日益严峻的供应缺口，宇瞻已将截至6月底的库存提升至新台币124亿元（约合3.832亿美元），较上一季度增长约48%。公司还计划安排一笔最高新台币40亿元（约合1.236亿美元）的五年期银团贷款，用于在制造商放货时抢购芯片。

张琦栋的预测并非指全球DRAM总产量下降70%以上，而是特指三星、SK海力士和美光这三大原厂分配给下游模组厂商（如宇瞻）的份额。这些原厂正将产能优先用于高带宽内存（HBM）和服务器内存，这些产品直接供应给大型AI与云客户，利润更高。据张琦栋估算，目前约60%的DRAM产能已流向服务器相关应用，留给消费级DDR4和DDR5产品的市场空间不断萎缩。

供应紧张已推高内存价格。张琦栋预计，2026年第三季度DRAM合约价将上涨约30%，NAND闪存涨幅超过20%，第四季度涨势可能放缓。其他分析师也预测同期DRAM价格涨幅可达40%。AI服务器、企业级存储、工业计算机和边缘AI的需求依然强劲，而PC和智能手机等消费端需求相对疲软，但对成本上涨更为敏感。

NAND闪存同样被卷入AI浪潮。大容量企业级SSD正越来越多地被用于模型存储、数据暂存和键值缓存卸载，以分担昂贵DRAM的压力。尽管闪存无法完全替代DRAM，但它已成为AI内存系统中的重要层级，进一步拉动了企业级SSD的需求。

中国内存厂商短期内难以缓解全球短缺。张琦栋表示，长鑫存储（CXMT）的DDR5产品已具备竞争力，其与长江存储（YMTC）在定价上正缩小与国际巨头的差距。然而，中国国内需求已超过本土供应，且产能扩张、良率、产品验证及平台兼容性等因素仍制约其改变全球格局的能力。此外，长鑫存储新DRAM模组的价格据报已与三大原厂相近。

尽管在高价位囤积库存存在市场突然逆转导致巨额亏损的风险，但宇瞻表示尚未看到崩盘迹象。公司押注，在2027年拥有昂贵的内存，将远好于无货可卖。此前，三星、SK海力士和美光已警告短缺可能持续到2027年以后，而另一家模组厂威刚（Adata）的CEO更预测全球DRAM短缺将持续十年。