在近期舉辦的光博會上，AI光互聯技術成為熱議焦點，其中OCS（光電路交換機）與無源器件被視作新的產業主角。這一討論背後，是AI算力需求對光通訊基礎設施的強勁拉動，以及產業鏈格局的悄然變化。

據展會上的資訊，OCS需求正經歷“三連跳”式的增長。首先，谷歌的TPU架構由3D Torus升級至6D Torus，使得光互聯鏈路數量增加了3倍，直接帶動了對OCS的需求。其次，輝達以40億美元鎖定光通訊產能，並確認了“超級大客戶”的存在，進一步印證了市場對光互聯的旺盛需求。此外，OpenAI與亞馬遜等雲廠商也集體入場，為OCS市場注入了更多增量。

OCS被視為科技板塊中少數需求持續上修的賽道，其景氣度正從“強預期弱現實”向“強現實”過渡。不過，有分析指出，OCS應用的非線性爆發拐點可能要到2028年才會到來，這意味著短期內市場仍需耐心等待需求的全面釋放。

在產業鏈層面，發射端與接收端的無源器件被認為是不同技術方案角逐下的“最大公約數”。無論最終哪種光互聯方案勝出，無源器件都將是不可或缺的基礎元件，因此其戰略價值受到關注。

總體來看，AI光互聯的演進正在重塑光通訊產業的投資邏輯，OCS與無源器件作為關鍵環節，其需求前景與技術進步值得持續跟蹤。