美國AI基礎設施的建設浪潮可能在未來數年內顯著擴張，據GuruFocus報道，科技公司預計到2030年將累計投資約7萬億美元用於資料中心建設，而輝達和微軟處於這一浪潮的中心。

報道援引The Kobeissi Letter的資料指出，目前美國約有90個功率超過100兆瓦的資料中心在運營，這一數字已是歷史新高。如果所有規劃中的專案都能順利完成，到2030年，這一總數可能增長兩倍以上，達到280個。

科技巨頭們已經通過實際行動表明了決心。自AI熱潮興起以來，亞馬遜、微軟、Alphabet和Meta已簽署了總價值超過1.5萬億美元的資料中心租約，其中部分承諾尚未生效。這些數字表明，AI基礎設施正在演變為一個更廣泛的工業支出週期，其影響遠超輝達的圖形處理器本身。

建設大規模計算能力需要一系列複雜的產品和服務，包括先進晶片、網路裝置、伺服器、冷卻系統、電氣元件、建築服務、房地產以及可靠的電力供應。

哪些公司可能從這一建設浪潮中受益？報道指出，輝達、AMD、博通、Marvell Technology和美光科技提供關鍵的計算、連線或記憶體產品；Arista Networks和Credo Technology幫助在系統間傳輸海量資料；戴爾科技、惠普企業、超微電腦和Vertiv供應伺服器或支援基礎設施；Digital Realty和Equinix則提供資料中心房地產。

值得注意的是，機會也在向電力領域轉移。伊頓、Quanta Services、GE Vernova和Constellation Energy等公司圍繞電力裝置、電網建設、發電或能源供應進行佈局。

然而，這一預測是有條件的。並非每個擬議中的設施都能獲得融資、許可、電網接入或客戶。如果AI需求或變現速度慢於預期，快速建設也可能導致產能過剩。報道提醒投資者應區分已簽署的合同和運營中的產能與已宣佈的專案。最強大的受益者不僅僅是獲得訂單，還必須將前所未有的需求轉化為持續的營收、利潤和現金流，而不會在實際利用率之前過度建設。