美国AI基础设施的建设浪潮可能在未来数年内显著扩张，据GuruFocus报道，科技公司预计到2030年将累计投资约7万亿美元用于数据中心建设，而英伟达和微软处于这一浪潮的中心。

报道援引The Kobeissi Letter的数据指出，目前美国约有90个功率超过100兆瓦的数据中心在运营，这一数字已是历史新高。如果所有规划中的项目都能顺利完成，到2030年，这一总数可能增长两倍以上，达到280个。

科技巨头们已经通过实际行动表明了决心。自AI热潮兴起以来，亚马逊、微软、Alphabet和Meta已签署了总价值超过1.5万亿美元的数据中心租约，其中部分承诺尚未生效。这些数字表明，AI基础设施正在演变为一个更广泛的工业支出周期，其影响远超英伟达的图形处理器本身。

建设大规模计算能力需要一系列复杂的产品和服务，包括先进芯片、网络设备、服务器、冷却系统、电气元件、建筑服务、房地产以及可靠的电力供应。

哪些公司可能从这一建设浪潮中受益？报道指出，英伟达、AMD、博通、Marvell Technology和美光科技提供关键的计算、连接或内存产品；Arista Networks和Credo Technology帮助在系统间传输海量数据；戴尔科技、惠普企业、超微电脑和Vertiv供应服务器或支持基础设施；Digital Realty和Equinix则提供数据中心房地产。

值得注意的是，机会也在向电力领域转移。伊顿、Quanta Services、GE Vernova和Constellation Energy等公司围绕电力设备、电网建设、发电或能源供应进行布局。

然而，这一预测是有条件的。并非每个拟议中的设施都能获得融资、许可、电网接入或客户。如果AI需求或变现速度慢于预期，快速建设也可能导致产能过剩。报道提醒投资者应区分已签署的合同和运营中的产能与已宣布的项目。最强大的受益者不仅仅是获得订单，还必须将前所未有的需求转化为持续的营收、利润和现金流，而不会在实际利用率之前过度建设。