彭博社報道，中國AI晶片設計商正迎來銷售旺季，得益於北京推動本土企業採用國產元件、減少對美技術依賴的政策。寒武紀預計上半年營收大幅增長，上海沐曦同期銷售預計增長兩倍，摩爾線程上月表示2026年上半年營收預計增長最多149%。

中國企業正加大訂單，因北京要求本土科技公司尋找輝達尖端產品的替代方案。美國多年來限制中國獲取先進晶片，但近期批准向中國銷售H200，這是美國允許對華銷售的最強大AI處理器。然而，美方官員上月表示，此後實際對華出貨的輝達處理器數量“微不足道”。

在此背景下，華為和阿里巴巴旗下晶片部門平頭哥預計將提升國內市場份額，而輝達和AMD幾乎被排除在中國市場之外。華為正大幅提升其最先進AI晶片的產量，2026年目標生產約60萬顆旗艦910C Ascend晶片。

彭博行業研究6月對中國科技高管的調查顯示，未來12個月中國企業計劃將46%的AI加速器預算用於本土晶片，高於當前的30%。寒武紀和海光資訊的AI加速器正接受大量受訪者評估。

長期看，中國晶片商將受益於北京雄心勃勃的資料中心建設計劃，未來五年擬投入2萬億元人民幣（約2950億美元）。該專案至少80%的技術（包括AI晶片）將依賴華為等本土供應商。摩根士丹利估計，這將推動中國AI晶片自給率在2030年達到70%，高於2025年的42%。

輝達CEO黃仁勳一直主張在中國使用其晶片，以確保美國在尖端技術上的領先。晨星分析師Phelix Lee認為，黃仁勳的言論提醒北京警惕過度依賴外國技術，可能在本國追求全球AI領導地位時造成脆弱性。Lee表示，多數人私下承認能使用輝達晶片總是理想，但缺乏時，趨勢是更多采用中國晶片。

中國晶片在單顆效能上仍落後輝達數年，部分原因是美國主導的多年限制，阻止ASML的極紫外光刻機等最先進裝置流入中國，而台積電正是用此類裝置製造全球最強大的AI加速器。

隨著客戶從訓練AI模型轉向將晶片整合到業務中，中國晶片商憑藉有競爭力的token生成價格贏得訂單。摩根士丹利分析師Charlie Chan在7月底的報告中指出，採購決策越來越受部署經濟性驅動，而非絕對峰值矽效能。中國晶片商還認為，可用規模彌補單顆晶片算力不足。在上月上海舉行的AI峰會上，華為、摩爾線程和沐曦等展示了可整合數萬顆晶片的伺服器機架。Lee表示，他們試圖讓人放心有足夠晶片和基礎設施將其連線，以數量取勝，也顯示中國假以時日將縮小差距。