8月3日，軟體板塊成為市場焦點，資金明顯從半導體股輪動至高增長企業科技股。微軟（NASDAQ: MSFT）盤前大漲，其第四季度營收達900億美元、Azure增長43%，強勁業績點燃了整個軟體板塊的買盤，iShares Expanded Tech-Software Sector ETF隨之走高。

微軟的漲勢還獲得額外助力：高盛在8月更新中將微軟列入其美國首選名單（U.S. Conviction List）。高盛分析師Gabriela Borges在給客戶的報告中指出，隨著AI敘事從建設基礎設施轉向“讓AI在企業中發揮作用的早期階段”，微軟處於有利位置。

這一輪動帶動了多家軟體公司上漲。ServiceNow（NYSE: NOW）大漲4%，網路安全龍頭Palo Alto Networks（NASDAQ: PANW）和CrowdStrike（NASDAQ: CRWD）分別上漲3%和2%。

最受關注的是Palantir Technologies（NYSE: PLTR），該股上漲2.5%，市場正等待其2026年第二季度財報，財報將於今晚（8月3日）收盤後釋出。投資者密切關注Palantir能否證明其高估值倍數的合理性，尤其是在AI支出受到更廣泛審視的背景下。CEO Alex Karp一直將Palantir定位為AI建設的關鍵受益者，與硬體巨頭並列。市場將要求看到其人工智慧平台（AIP）在企業採用方面的具體資料。

Palantir第一季度表現強勁，整體營收同比增長85%，達到16.3億美元，美國商業部門增長133%，並將2026年全年營收指引上調至超過76.5億美元。今晚的財報需要證明需求正在轉化為可持續的營收和不斷增長的利潤。

此次輪動反映了投資者對AI投資階段的重新評估：從晶片等基礎設施轉向軟體和應用層。Palantir的財報將成為檢驗這一敘事的關鍵節點。