週五，蘋果股價一度暴跌10%，此前公司釋出的業績指引令人失望，顯示這家iPhone製造商在AI驅動的資料中心熱潮導致全球供應鏈緊張之際，難以確保足夠的零部件供應。若跌勢持續，蘋果市值將蒸發近5000億美元，全球最有價值公司的寶座可能在重新奪回幾天後再度讓位於AI晶片巨頭輝達。

與此同時，亞馬遜股價大漲15%，其雲業務的強勁銷售增長增強了投資者對其大規模AI押注的信心。FolioBeyond投資組合經理Dean Smith表示，市場正呈現兩種截然不同的趨勢：一是硬體供應受限，二是雲端計算算力擴張，這兩大因素將持續主導AI投資主題。

蘋果的困境凸顯了AI熱潮對傳統硬體供應鏈的衝擊。隨著各大科技公司競相建設AI資料中心，對晶片、伺服器等關鍵元件的需求激增，導致供應緊張，連蘋果這樣的巨頭也面臨零部件短缺的挑戰。這一情況反映出AI基礎設施投資的“虹吸效應”，正在重塑全球電子產業鏈的供需格局。

相比之下，亞馬遜的雲業務（AWS）作為AI算力的重要提供者，直接受益於企業AI應用需求的爆發。其雲銷售增長強勁，表明市場對AI雲服務的需求依然旺盛，投資者因此對其鉅額AI投入持樂觀態度。

下週，市場焦點將繼續鎖定AI領域，SpaceX將釋出其上市以來的首份季度財報。Smith表示，SpaceX的火箭發射活動有目共睹，市場更關注的是其在AI業務方面的規劃。這預示著AI投資主題正從傳統科技巨頭向更廣泛的領域擴散。

分析人士指出，蘋果與亞馬遜的股價分化，實際上是市場對AI產業鏈不同環節的重新定價。硬體製造商面臨供應瓶頸和成本壓力，而云服務商則受益於AI算力需求的持續增長。這種分化可能在未來一段時間內持續影響科技股的估值邏輯。