8月1日，韓國股市上演罕見暴漲行情，三星電子（Samsung Electronics）股價在首爾市場單日飆升約27%，SK海力士（SK Hynix）更是大漲30%觸及漲停板，帶動韓國綜合股價指數（Kospi）單日上漲17.9%，創下自1985年有記錄以來的最大單日漲幅。此前7月，該指數曾因AI晶片股拋售而累計下跌約22%，此次反彈被視為超跌後的強勁修復。

此次反彈的直接催化劑來自美國大型科技公司的最新財報與資本開支計劃。亞馬遜將2026年計劃資本開支上調至約2200億美元，微軟則預計其Azure雲業務增長將強於市場預期。這些訊號強化了市場對AI計算需求持續擴張的預期，而儲存晶片供應商被視為主要受益者——因為資料中心擴建不僅需要處理器，還需要高頻寬記憶體（HBM）和傳統伺服器記憶體。

值得注意的是，此次反彈也受到倉位回補的推動。此前7月的拋售中，槓桿投資者和對沖基金已大幅削減了在韓國半導體股的敞口，空頭回補放大了上漲動能。即便如此，SK海力士在觸及漲停後，股價仍較近期歷史高點低40%以上，顯示此前的調整幅度之深。

市場分析人士認為，週五的反彈可能表明投資者對AI需求重拾信心，但並不意味著波動已經結束。未來走勢將取決於多個因素：超大規模雲廠商的資本開支節奏、儲存芯片價格走勢、中國半導體產業的競爭態勢，以及槓桿投資產品的使用情況。這些變數將決定此次反彈能否演變為持續上漲趨勢。

對於AI產業鏈投資者而言，韓國儲存雙雄的動向具有指標意義。作為輝達（NVIDIA）HBM供應商，SK海力士的業績與股價直接反映AI算力需求的真實強度；而三星電子作為綜合半導體巨頭，其股價波動則更廣泛地代表市場對全球儲存週期與消費電子需求的判斷。此次創紀錄反彈，既是對前期過度悲觀的修正，也重新點燃了市場對AI資本開支週期的樂觀情緒，但後續能否站穩，仍需觀察基本面與資金面的進一步配合。