SemiAnalysis創始人Dylan Patel近日發表觀點稱，到2028年，全球大部分可用AI算力將歸屬於OpenAI和Anthropic兩家公司。這一預測基於對新增算力增速和晶片效率提升的雙重判斷。

Patel指出，全球AI算力新增量將以今年30吉瓦、明年50吉瓦、後年70吉瓦的節奏遞增。按照這一速度，到2027年底，OpenAI和Anthropic將佔據新增算力的一半。與此同時，新一代晶片的每瓦效能是前代的3至5倍，這意味著這半數新增算力的實際計算產出將遠超所有存量算力。效率提升與份額擴張相互疊加，最終將形成由少數公司壟斷算力基礎設施的集中格局。

這一觀點反映了AI產業當前的一個顯著趨勢：頭部模型公司正通過鉅額資本開支鎖定算力資源，而晶片效能的快速迭代進一步放大了先發優勢。對於產業鏈上下游而言，算力向少數玩家集中可能影響雲服務商、晶片製造商以及能源供應商的客戶結構和議價能力。

值得注意的是，Patel的預測屬於個人觀點，並非行業共識。其他分析機構可能對算力分佈有不同的估計，但這一判斷至少揭示了AI算力競爭正在從模型能力向基礎設施層面延伸。對於投資者而言，關注算力資源的分配格局，或許比單純追蹤模型引數更能把握AI產業的長期走向。