億萬富翁投資者Stanley Druckenmiller旗下的Duquesne家族辦公室在2026年第二季度清倉了美光科技、英特爾和博通，同時新建倉了資料中心運營商Equinix和半導體裝置製造商泛林集團。根據該基金於8月14日提交的13F檔案（截至6月30日），Duquesne賣出了23,400股美光、411,400股英特爾和195,955股博通，並分別買入了價值約1920萬美元的Equinix股票和價值1890萬美元的泛林集團股票。

此次調倉被市場解讀為從直接晶片股轉向AI基礎設施和裝置的輪動。值得注意的是，被清倉的三隻股票在過去一年均大幅上漲：美光股價接近955.72美元，一年漲幅達669.05%；英特爾上漲266.65%；博通雖然市盈率較高（滾動市盈率約60倍），但管理層仍瞄準AI驅動的銷售增長。分析認為，機構減持往往出於倉位規模、風險控制或授權要求，並非一定代表看空。

在同一季度，Duquesne還增持了台積電和希捷，並新建倉了AMD、Entegris和Rambus。整體來看，這是一次半導體板塊內部的重組，同時向資料中心房地產和裝置領域傾斜。

Equinix是全球領先的資料中心運營商，運營著270多個數據中心，覆蓋70多個都市區，並有52個擴建專案分佈在33個市場。公司CEO Adaire Fox-Martin表示，AI驅動的基礎設施週期正在加速，這正好契合公司的優勢。第二季度營收同比增長16%，新增9,700個淨互聯。公司還上調了長期營收增長預期，預計到2029年每年增長10%至13%。Equinix的股息政策也頗具吸引力，當前季度股息為5.16美元，高於2025年的4.69美元，年化派息達20.64美元，且已連續多年提高季度股息。

泛林集團是領先的半導體裝置供應商，提供沉積和刻蝕裝置，用於所有先進晶圓廠。CEO Tim Archer表示，AI正帶來前所未有的需求、更高的技術要求和加速的架構擴充套件。公司預計9月季度營收為81億美元（上下浮動4億美元），並預計2026年將是連續第三年跑贏晶圓廠裝置（WFE）市場增長。泛林股價一年內上漲207.85%，季度股息從0.23美元提高至0.26美元，年化股息為1.04美元。

對於關注成長和收入的投資者而言，Druckenmiller的調倉傳遞了一個訊號：AI投資正從單一晶片產品轉向更廣泛的基礎設施，包括承載AI工作負載的資料中心和製造晶片的裝置。這兩隻新建倉股票雖然股息率不算高，但都保持著穩定的派息增長，且其收入來源比單一儲存晶片或代工廠更為多元化。這種通過經常性收入和裝置週期來獲取AI資本開支敞口的策略，值得投資者深入研究。