投資管理公司Brown Advisory在其2026年第二季度投資者信中表示，台積電（NYSE:TSM）憑藉其在先進製程製造領域的領導地位，有望成為AI基礎設施領域的核心贏家。該公司認為，台積電能夠藉此獲得市場份額，並受益於高效能運算和AI基礎設施的強勁需求。

Brown Advisory在信中透露，隨著2026年的推進，台積電持續上調其資本開支計劃，部分受到輝達及其他領先AI客戶需求的支撐。這一表態凸顯出台積電在AI供應鏈中的關鍵地位，其產能擴張直接反映了下游AI算力需求的旺盛程度。

Brown Advisory的全球領袖策略在2026年第二季度實現了4.6%的淨回報，但跑輸其基準指數MSCI ACWI Net Index（該指數同期回報為14.9%）。相對錶現疲弱主要源於對半導體和科技硬體配置不足，而軟體、雲服務和金融持倉也拖累了業績。不過，該策略從AI基礎設施相關持倉中獲益，半導體和AI相關投資因強勁需求而上漲。

展望未來，Brown Advisory認為主動選股環境具有吸引力，其“隨時可買”清單處於新冠疫情以來最高水平，預計五年期基礎情景內部收益率（IRR）平均為12%-13%，同時繼續關注質量、估值紀律和長期現金流生成。

截至2026年8月7日，台積電股價收於約418.20美元，市值約2.18萬億美元。過去52周，其股價交易區間為223.70美元至479.00美元，近一個月回報為-0.37%。另據資料庫統計，截至2026年第一季度末，共有234家對沖基金持有台積電股票，高於上一季度的224家，台積電在對沖基金最受歡迎股票榜單中位列第六。

Brown Advisory的評論與市場對AI基礎設施投資持續升溫的背景相吻合。隨著全球科技巨頭加大AI算力投入，先進製程晶片需求保持強勁，台積電作為主要代工廠，其擴產計劃被視為行業景氣度的重要風向標。不過，也有觀點提醒，半導體行業週期性波動、地緣政治風險以及客戶集中度等因素仍需關注。