韓國晶片雙雄SK海力士與三星電子週五在首爾市場迎來強勁反彈，股價分別飆升逾25%和20%，領漲亞洲AI晶片板塊。這一漲勢緊隨美國科技巨頭亞馬遜和微軟的超預期財報，重新點燃了市場對人工智慧支出的樂觀情緒。

其他韓國晶片股也同步走高：LG Innotek上漲11.2%，首爾半導體漲7.8%。日本晶片股同樣表現亮眼，Advantest大漲近18%，東京電子漲約9%，迪斯科漲超13%，Lasertec漲逾12%，瑞薩電子漲超10%。作為Arm持有者的軟銀集團，作為重要AI投資標的，也上漲超過9%。

此輪亞洲晶片股的集體暴漲，標誌著本週慘烈拋售的急劇逆轉。此前，半導體板塊因市場對AI高估值的擔憂，以及中國儲存晶片製造商競爭加劇的跡象而遭受重創。追蹤半導體行業的iShares Semiconductor ETF (SOXX)隔夜飆升逾8%，投資者在美國兩大科技巨頭公佈強於預期的雲業務業績後，重新湧入AI相關晶片股。

亞馬遜在盤後交易中大漲超9%，其第二季度營收超出分析師預期，雲端計算業務持續強勁。微軟則在週四常規交易時段大漲16%，因Azure雲增速超出預期，進一步鞏固了市場對AI基礎設施支出依然強勁的信心。

Ortus Advisors股票策略主管Andrew Jackson在週五的報告中指出，微軟強於預期的季度業績引發了風險偏好和AI板塊的大幅反彈，幫助扭轉了近期科技股的拋售。他表示，Azure雲收入超預期、同時管理層將資本支出控制在合理範圍內，令投資者感到安心，並指出那種“不惜一切代價投入”的心態已受到市場懲罰。

此次反彈對AI產業鏈投資者意義重大。此前市場擔憂AI資本開支泡沫，導致晶片股估值承壓。而云巨頭的財報證明，AI基礎設施投資正轉化為實際收入增長，這直接利好輝達、AMD等GPU供應商，以及SK海力士、三星等HBM記憶體製造商。同時，日本半導體裝置商如東京電子、Advantest等也將受益於持續的建廠和裝置採購需求。不過，中國儲存晶片廠商的競爭壓力仍是中長期需要關注的變數。