市場研究機構 TrendForce 在最新發布的分析報告中指出，全球人形機器人產業正從技術驗證階段邁向商業試點階段，競爭焦點已轉向誰能構建可持續的商業模式以及誰掌握關鍵零部件的供應。報告重點比較了美國與中國在人形機器人領域的發展路徑差異，並推出了一個全新的評估工具——元件供應鏈影響力指數（CSCII），用以系統分析各地區供應商對不同關鍵零部件的控制力。
美國路徑：以 AI 生態為核心，智慧水平決定競爭力
報告認為，AI 生態系統仍是美國在人形機器人領域的最大優勢。隨著生成式 AI、視覺-語言-動作（VLA）模型以及世界模型的快速成熟，人形機器人的價值正從硬體規格轉向智慧水平。美國的主要參與者正在構建一個覆蓋大語言模型、機器人平台、模擬環境和 AI 晶片的完整技術生態。例如，NVIDIA 持續推進其 Physical AI 平台，包括 Cosmos、Isaac Lab 和 GR00T；Google DeepMind 推出了 Gemini Robotics 以增強機器人的理解能力；OpenAI 則通過投資和研究參與具身 AI 模型的開發。
美國公司的策略已從展示硬體能力轉向構建 AI 能力。特斯拉的 Optimus Gen 3 正在工廠車間進行真實環境驗證，未來生產重點在於提升機器人的泛化能力，使同一套 AI 能快速適應不同工作環境。Figure AI 正深化與大型企業的合作，利用大量真實工廠資料訓練其模型。波士頓動力 將多年的運動控制專長與 AI 結合，以增強在複雜環境中的自主操作能力。Apptronik 則通過大規模真實部署生成高質量資料，並將其反饋至 Gemini Robotics 的訓練流程中。總體而言，美國企業專注於構建一個“資料飛輪”，旨在通過大量真實世界資料持續最佳化模型，並以 AI 能力實現產品差異化。
中國路徑：加速供應鏈整合，從產品迭代走向規模化部署
相比之下，報告指出，中國的人形機器人發展模式更類似於早期電動汽車的發展路徑：快速構建完整供應鏈、降低成本，然後通過高出貨量實現規模經濟。在這種模式下，伺服電機、減速器和鋰電池等核心部件能夠快速實現本土化，從而降低成本並顯著縮短開發週期。
報告以 宇樹科技（Unitree） 和 智元機器人（Agibot） 作為最具代表性的兩家公司。宇樹科技憑藉高性價比和快速的產品迭代在四足機器人和人形機器人領域建立了聲譽。智元機器人則在約一年內將產量從 1,000 台 擴大到 5,000 台，隨後僅用三個月就進一步擴大至 10,000 台。這顯示中國目前的優勢已不僅限於製造成本，其供應鏈的成熟度使得新產品能夠快速完成零部件驗證、試產和量產，迭代速度超過西方競爭對手。
值得注意的是，隨著工廠、物流運營和公共場所持續採用人形機器人，中國正通過大規模部署快速積累真實世界資料，將其供應鏈優勢延伸為資料優勢。這有助於中國的人形機器人產業形成“部署、收集資料、更新模型、再部署”的正向迴圈。隨著模型持續改進，中美之間的 AI 差距可能因中國的資料規模而縮小。
供應鏈影響力指數（CSCII）
隨著人形機器人產業迅速成型，“誰控制關鍵零部件的供應”成為評估各地區產業競爭力的核心問題。TrendForce 設計的 元件供應鏈影響力指數（CSCII） 是一個結合定性與定量評估的複合指標，從五個維度進行加權評估：行業規模地位、技術壁壘與可替代性、人形機器人應用滲透率、產能與擴張勢頭、以及政策與地緣政治供應韌性。報告指出，中國在四個關鍵元件層面（動力、感知、運動、智慧）擁有最全面的佈局；美國在“智慧”層面擁有最突出的領先優勢；歐洲在“感知”和“運動”層面被評為“強勁”，其優勢集中在精密製造領域。