Bernstein分析師Stacy Rasgon在CNBC採訪中對AI產業需求給出了強勁判斷，稱當前AI行業的發展正在持續推高對AI芯片、晶圓以及相關製造工具的需求，並特別指出存儲產能已處於“非常緊張”的狀態。

這一表態迅速在市場上產生反應。美光、AMD、Marvell和高通等多家芯片公司股價出現顯著上漲。儘管採訪中未披露具體的需求增速或產能缺口數據，但“非常緊張”這一措辭本身已向市場傳遞了供給端吃緊的明確信號。

從產業鏈角度看，存儲是AI算力基礎設施中的關鍵環節。隨著大模型訓練和推理規模不斷擴大，對高帶寬內存的需求持續攀升。當上遊存儲產能出現緊張時，往往意味著整個AI芯片供應鏈正面臨新一輪的供需失衡，這可能進一步影響下游數據中心和AI應用的部署節奏。

Rasgon作為半導體領域資深分析師，其公開評論通常被市場視為對行業景氣度的重要參考。此次他同時提及芯片、晶圓和工具三個層面的需求增長，顯示出AI拉動的並非單一環節，而是整個半導體制造鏈條的全面承壓。對於關注AI基礎設施投資的讀者而言，存儲產能的緊張程度將是未來幾個季度觀察供給端變化的核心指標之一。