AI數據中心對電力的渴求，正在讓一家百年能源巨頭進入“爆單”狀態。據CNBC報道，GE Vernova的燃氣輪機訂單已經排滿至2029年，並開始接受2030年、2031年的預訂，其中約20%的訂單直接來自AI數據中心項目。過去6個月，該公司股價累計上漲近60%，市值達到約2809億美元。

GE Vernova是通用電氣（GE）於2024年拆分能源業務後獨立上市的公司，聚焦燃氣發電、風電和電網三大板塊。其位於南卡羅來納州格林維爾的工廠是全球大型燃氣輪機的重要製造基地，目前正加速擴產——去年新增200名員工，今年計劃再招300人。

微軟、谷歌、亞馬遜、甲骨文等超大規模雲計算廠商的高管，據報都曾前往格林維爾工廠考察。微軟近期採購了7臺GE Vernova燃氣輪機，為其得州數據中心供電，總裝機容量達2.7GW。馬斯克旗下AI部門xAI位於田納西州的Colossus超級計算中心也已部署該公司的燃氣輪機。OpenAI參與建設的星際之門項目，正在部署接近1GW的GE Vernova燃氣發電設備。

這一輪搶購背後，是AI算力擴張與電網擴容滯後之間的尖銳矛盾。大模型訓練和推理規模持續擴大，但美國部分地區輸電設施建設週期漫長，難以滿足數據中心激增的用電需求。科技公司因此轉向自建獨立供電系統，工業燃氣輪機成為目前最成熟、最可靠的解決方案之一。一臺大型燃氣輪機高約9.4米，重達280噸，可滿足約50萬戶家庭的用電需求。

需求激增也推高了設備價格。據業內人士估計，一臺大型燃氣輪機售價已超過2.5億美元。Melius分析師指出，過去三年這類設備價格上漲約300%，市場供不應求。GE Vernova首席商務與運營官Pablo Koziner表示，對於需要大規模、穩定供電的數據中心而言，工業燃氣輪機仍是最優選擇之一。

從產業視角看，AI基礎設施的受益鏈條正在顯著拓寬。過去兩年，GPU、服務器、HBM和液冷是核心受益環節；如今，燃氣輪機、變壓器、高壓電纜、電網設備乃至天然氣供應，都開始進入AI基礎設施建設的主戰場。GE Vernova訂單排至下一個十年的開端，反映出科技行業對未來幾年AI算力建設仍保持較高預期。

對於微軟、谷歌、OpenAI等企業而言，限制AI發展的關鍵因素可能不再只是芯片數量，還有穩定、持續且可擴展的能源供應能力。不過，隨著更多AI數據中心落地，公眾對能源消耗、環境影響以及天然氣發電的討論也在增加，如何在快速供電與低碳轉型之間取得平衡，仍是行業需要面對的長期命題。

從搶GPU到搶電力，AI產業的新一輪競爭已經展開。而對於傳統能源設備企業來說，這場AI浪潮正在打開一個遠超以往的新市場。