全球服務器市場正經歷一場由AI基礎設施投資驅動的結構性劇變。根據市場研究機構IDC最新發布的數據，2026年第一季度，全球服務器行業創造了1226億美元的營收紀錄，同比增幅高達30.4%。在這份亮眼的成績單背後，最引人注目的趨勢是Arm架構服務器的異軍突起，其營收佔比首次突破45%，對統治數據中心長達數十年的x86架構發起了前所未有的挑戰。
從營收構成來看，非x86平臺（涵蓋Arm服務器、IBM大型機及Power系統等）當季合計貢獻了587億美元的營收，同比猛增107.6%，市場佔有率攀升至47.9%。IDC明確指出，Arm架構機器佔據了非x86營收的95%以上，這意味著Arm服務器在全球服務器總營收中的份額已穩穩超過45%。這一比例在短短數年前還微不足道，如今卻已逼近半數，堪稱一次根本性的市場重塑。
推動Arm份額飆升的核心引擎，是像英偉達NVL72這樣的高端AI集群系統。NVL72是一款基於Blackwell平臺的機架級解決方案，每套售價高達650萬美元，內部集成了72顆Blackwell GPU與36顆英偉達自研的Grace Arm CPU。單從處理器數量看，一個NVL72機架僅搭載36顆CPU，似乎微不足道；但從營收角度看，一臺NVL72的售價相當於928臺入門級單路服務器或433臺中高端雙路服務器。這種巨大的單價差異，使得Arm服務器在出貨量仍落後於x86的情況下，率先在營收維度實現了反超。
展望未來，這一趨勢只會加速。英偉達計劃在下一代Vera Rubin平臺中繼續捆綁自研的Vera Arm CPU，且新系統的售價預計將高於當前的Blackwell方案。此外，英偉達還打算推出僅搭載Vera CPU的服務器機架，專門用於代理式AI應用，這將進一步拓寬Arm服務器的出貨場景。業界普遍預期，Arm架構的營收份額有望在2026年下半年或2027年突破50%大關。
與Arm的高歌猛進形成鮮明對比，x86服務器當季營收同比下滑2.9%，降至639億美元。但IDC特別指出，這一萎縮並非源於需求端疲軟，而是因為CPU、DRAM、NAND閃存及硬盤等關鍵零部件的供應持續受限。換言之，通用服務器市場的潛在需求依然存在，只是供應鏈瓶頸暫時壓制了出貨。
在加速計算領域，搭載GPU的系統當季創收689億美元，同比增長24.8%，佔全部服務器銷售的56.2%。而基於定製ASIC和FPGA等其它加速器的服務器營收更是暴漲122.1%，達到177億美元。兩者合計，整個加速服務器市場在當季斬獲了866億美元的營收，佔總市場的70.6%。這組數據清晰地表明，服務器市場的增長已完全由AI加速硬件所定義，傳統通用計算暫時退居配角。
品牌廠商的格局也在本輪AI浪潮中發生了顯著變化。戴爾科技憑藉極其強勁的AI服務器需求，當季營收同比飆升244.1%，達到203億美元，以16.5%的市場份額重回全球服務器供應商榜首。超微位居第二，營收93億美元，增長128.9%。聯想以56億美元的營收和36.5%的增速排名第三。受制裁影響的浪潮集團旗下IEIT Systems則成為前五大廠商中唯一營收下滑的企業，當季收入40億美元，同比下降7.0%，排名滑落至第四。HPE以37億美元的營收和17.2%的增幅位列第五。
值得注意的是，代表超大規模雲廠商直接定製採購的ODM Direct模式，當季營收佔比從去年同期的64.1%下降至50.2%，增速僅為2.1%。而戴爾、超微、聯想等品牌廠商的增速卻遠超ODM Direct，這表明企業級AI部署和主權AI項目正在加速落地，這些客戶更傾向於向知名品牌商採購，同時大型雲廠商自身也在越來越多地轉向品牌供應商獲取AI硬件。
從更宏觀的視角看，服務器CPU架構的這場權力交接，其影響遠超硬件本身。Arm架構憑藉其在能效比和定製化方面的天然優勢，正藉助AI工作負載的東風，從移動端全面滲透至數據中心腹地。對於整個AI產業鏈而言，這意味著從芯片設計、系統集成到軟件生態，都將圍繞Arm與x86的雙軌並行格局進行重構。而英偉達通過將自研Arm CPU與自家GPU深度捆綁，正在構建一個從芯片到系統的垂直整合護城河，這無疑將深刻影響未來數年的AI算力競爭版圖。