AI系統正變得越來越大，這對資料中心內部的互連技術提出了全新挑戰。在本月早些時候的Computex上，輝達CEO黃仁勳甚至宣稱光學技術將使Marvell成為下一個萬億美元公司。現在，輝達注資的光學器件供應商Coherent給出了更實際的回應：擴產。

Coherent計劃對其位於德克薩斯州謝爾曼的工廠進行大規模擴建，將磷化銦晶圓產能提升四倍。磷化銦半導體是製造雷射器、光電探測器和調變器的關鍵材料，而這些元件正是光互連的核心。隨著AI系統從幾十個加速器擴充套件到數百甚至數千個，傳統的銅互連已無法滿足頻寬和距離要求，光學互連成為唯一可行的路徑。

這筆擴產投資總額達6.5億美元，資金來源多元。今年3月，輝達向Coherent注資20億美元以強化其生產能力，這筆資金正在快速投入使用。此外，德州半導體創新基金和謝爾曼經濟發展公司提供了2000萬美元，美國晶片與科學法案也承諾提供最高5000萬美元的資助。Coherent將利用這些資金將謝爾曼工廠的佔地面積擴大一倍，並大幅提升磷化銦晶圓的產出。

Coherent在美國運營著八座晶圓廠，生產用於雷射光源和光學模組的半導體。這些供應鏈對輝達的未來增長至關重要。輝達並非只押注Coherent一家。今年春季，輝達還向Lumentum投資了20億美元，後者生產資料中心用的可插拔收發器、光電路開關和雷射模組等多種光學產品。不到一個月後，輝達又向Marvell投入20億美元，部分用於加速其矽光子技術路線圖。這一系列投資表明，輝達正在系統性地確保光互連供應鏈的安全。

從產業角度看，光互連的需求爆發並非偶然。AI訓練和推理叢集的規模持續膨脹，節點間的資料傳輸量呈指數級增長。銅纜在短距離內尚可應付，但面對機架級甚至跨機架的大規模AI系統，光學方案在頻寬、能耗和延遲方面具有明顯優勢。Coherent的擴產計劃正是對這一趨勢的直接響應。

謝爾曼工廠的擴建預計將創造約1000個新崗位，其中約550個直接涉及先進製造、工程和技術職位。不過，Coherent尚未公佈擴產完成的具體時間表，這給供應鏈何時能真正釋放新增產能留下了一絲不確定性。

對於關注AI產業的投資者而言，這條新聞的意義在於它揭示了支撐AI算力狂飆的物理層瓶頸。晶片設計再先進，如果資料無法在晶片之間高效流動，整體系統效能就會大打折扣。輝達通過多筆大額投資鎖定光學供應鏈，既是對這一瓶頸的承認，也是試圖掌控自身命運的戰略舉措。Coherent的擴產能否按時落地，以及Lumentum和Marvell的後續進展，將成為觀察AI基礎設施是否跟得上需求的重要視窗。