英伟达股票 NVDA · 财报速读 · 技术面 · 期权格局
把全球关于英伟达(NVDA)的公开信息——行情 / 财报 / SEC 申报 / 机构动向 / 供应链 / 宏观——做成又快又全又中文的情报仪表盘。 只呈现客观事实与历史分位。
今日速览
⏱ 收盘后快照(非实时盘口) · 行情 / 温度计截至 2026-08-24 收盘 · 各面板更新频率不同:交易日=行情 / 温度计 / 复盘 / 宏观 / 热力图 · 季度=财报 / 大客户 Capex / 台积电 / 竞争 · SEC=资金 / 机构动向;其余面板均标注「更新日期」,以该日期为准。 · 数据来源与方法论 →
❓ 新手?30 秒读懂这个页面
这是什么把全球关于英伟达的公开信息(行情 / 财报 / SEC 申报 / 机构 / 供应链 / 宏观)做成中文仪表盘 —— 只告诉你「现在是什么、处于历史什么位置」,不告诉你买卖。
怎么读温度计0 = 历史最冷、100 = 历史最热,量的是当前值在自身近 5 年里的位置,不是买卖信号(高≠该卖、低≠该买)。算法与局限 →
六个区各看什么① 今日复盘 = 昨天收盘发生了什么 · ② 此刻定位 = 贵不贵 / 历史像哪天 · ③ 将至前瞻 = 接下来有什么事件 · ④ 资金基本面 = 机构 / 上游需求 / 供给 / 对手 · ⑤ 生态档案 = 产业链与深度报道 · ⑥ 成本测算 = 你的成本落在历史什么位置。
黄金规则本栏所有数字都是收盘后快照(非实时),只呈现事实与历史分位,不构成任何买卖建议。想先避开常见误区,读这篇:散户最常踩的坑 →
多空论点 · 一眼对照 看多 vs 看空 · 每条配站内客观数据入口
把市场对英伟达最常见的看多 / 看空论点摆在一起,每条都链到本站对应的客观数据。孰强孰弱、信不信,由你自己判断——本表只搭框架,不下结论、不构成买卖建议。
📈 看多论点
- AI / 数据中心需求四大云厂 capex 上行 大客户 Capex →
- CUDA 软件护城河生态锁定 / 迁移成本 生态 · 深度 →
- 毛利率 / 定价权与对手并排看 竞争对比 →
- Blackwell / 下一代节奏产品与财报催化 催化剂日历 →
- 主权 AI / 推理需求供给侧景气度 台积电营收 →
📉 看空论点
- 估值偏热当前温度 25/100 估值温度计 →
- 高管在卖近窗口卖出 7 笔 资金动向 →
- 大客户集中 / 自研 ASIC超大厂替代风险 大客户 Capex →
- 中国出口管制政策与需求扰动 出口管制 →
- 竞争 / 需求见顶AMD·周期消化 竞争对比 →
论点框架相对稳定;括注数字为站内客观读数、随数据更新。历史不代表未来,本表不预测、不荐股。
① 今日·复盘 每日复盘 · 技术面速览 · 期权格局 · 社交情绪 · 算力链热力图
每日复盘 · 2026-08-24（美东收盘后）
此刻定位：估值温度计 25/100（近 5 年偏低区间）· NVDA 收 $208.48 · 较分析师目标价均值（$304.73，n=59）低 31.6% ↓ 详见下方仪表盘
定调今日英伟达收跌2.91%，报208.48美元，跌幅大于纳指与标普，与费半及AMD、台积电等同业同步走弱。市场普遍将今日走势与财报前投资者削减芯片持仓、以及云巨头自研芯片等竞争加剧的消息联系起来，整体情绪偏谨慎。事后归因
归因 · 大盘/板块：今日大盘整体走弱，纳指下跌0.77%，标普下跌0.28%，VIX处于15.85的中性水平。市场普遍将今日大盘走势与英伟达财报前的谨慎情绪及芯片板块的普遍回调联系起来，费半下跌2.70%，AMD、台积电等个股跌幅居前，显示半导体板块整体承压。（标普趋势 震荡偏空 · VIX 15.9(中)）
· 生态催化：当日生态链新闻中，Yahoo Finance报道英伟达财报前投资者削减芯片持仓，美光、希捷等芯片股午后下跌，反映市场在财报前对芯片板块整体持谨慎态度。同时，虎嗅报道英伟达护城河遭多方围攻，谷歌、亚马逊等客户自研芯片，AMD、博通等竞争加剧，这从产业层面提示英伟达面临的竞争压力。此外，ServeTheHome报道英伟达在Hot Chips 2026公布Vera CPU与Olympus架构，每芯片88核，显示其在产品技术上的持续投入。这些事件共同构成当日生态层面的背景，但未出现单一重大新增催化。
· 技术面：英伟达当前技术状态为震荡偏空。均线系统仍呈多头排列，但股价已跌破20日均线，且MA5（215.47）低于MA20（213.78）的排列被打破，短期动量转弱。RSI14为44.65，处于中性偏弱区域，未超卖。MACD柱状图为-1.13，已转负，显示短期动能向下。ADX为16.9，趋势强度较弱，市场处于震荡格局。近5日下跌7.3%，但近20日仍上涨6.1%，中期趋势尚未破坏。 现价 208.48。上方阻力: 213.14(摆动低+MA60·5次) / 220.00(整数关口) / 225.50(POC+摆动高);下方支撑: 198.92(摆动低·2次) / 190.65(摆动低+布林下·3次) / 180.00(整数关口)。
↑ 定调与归因多为事后归因、仅供参考;上方行情与下方分位为客观事实。
当日生态链要闻
- 英伟达财报前投资者减仓，美光、希捷等芯片股午后下跌 [Yahoo Finance] 英伟达财报前投资者削减芯片持仓，美光、希捷、西部数据等股价下跌。
- SiFive推出BigSky平台，打造全球首款企业级2U RISC-V服务器 [HPCwire] SiFive推出BigSky SF-2U870平台，与超大规模客户合作打造全球首款企业级2U RISC-V服务器。
- BMO分析师称AI芯片股仍可买入，看好英伟达与AMD [Yahoo Finance] 分析师认为AI芯片巨头AMD和英伟达仍有买入机会，但需谨慎。
- NVIDIA 在 Hot Chips 2026 详解 Vera CPU 与 Olympus 架构 [ServeTheHome] 英伟达在Hot Chips 2026公布Vera服务器CPU及Olympus架构，每芯片88核。
- 英伟达护城河遭多方围攻：云巨头、AMD、博通及AI实验室齐发力 [虎嗅] 英伟达虽主导AI芯片，但谷歌、亚马逊等客户自研芯片，AMD、博通等竞争加剧。
前瞻英伟达 财报（08/26） · 博通 Broadcom 财报（09/02） · 甲骨文 Oracle 财报（09/10） · 台积电 8 月营收公布(约)（09/10） ↓ 详见下方日历
技术面速览 NVDA 日线 / 周线技术面 · 摘要 + 全文入口(事实)
英伟达当前技术状态为震荡偏空。均线系统仍呈多头排列，但股价已跌破20日均线，且MA5（215.47）低于MA20（213.78）的排列被打破，短期动量转弱。RSI14为44.65，处于中性偏弱区域，未超卖。MACD柱状图为-1.13，已转负，显示短期动能向下。ADX为16.9，趋势强度较弱，市场处于震荡格局。近5日下跌7.3%，但近20日仍上涨6.1%，中期趋势尚未破坏。
本块为 NVDA 技术面摘要(绿涨红跌);完整日 / 周报含静态 K 线、关键位与客观解读。
期权格局 最大痛点 / OI 墙 / 看跌看涨比 / 隐含波动率 · CBOE 延迟数据 · 客观事实(非买卖信号) 交易日更新
期权未平仓量(OI)、最大痛点、看跌/看涨比(PCR)、隐含波动率(IV)都是客观市场结构——呈现期权仓位的分布,不预测方向、不构成买卖建议。现价 $208.9。
「最大痛点」= 到期时令期权买方总内在价值最小的行权价(写方均衡点);「OI 墙」= 未平仓量最集中的行权价,常被视作磁吸 / 支撑压力。IV rank(当前 IV 在历史什么位置)待数据积累后开放。数据延迟、仅供参考,来源 CBOE。
算力链热力图 五层蛋糕 · 近 5 日动能(事实着色,非建议)
深绿·明显走强 绿·走强 灰·无变动/无数据 红·走弱 深红·明显走弱
绿/红 = 各节点近 5 日价格涨跌的事实;无可靠行情的节点(如 HBM 海力士、OpenAI、出口管制)按最近一条要闻所述事实的方向保守着色(方向不明则留灰);★=英伟达本体。
② 此刻·定位 估值温度计 · 历史情景 · 宏观背景
分量明细 · 各指标 vs 自身近 5 年
💡 怎么读「分位」：把每个指标的当前值，放进它自己近 5 年的全部历史里排位 ——「第 N 分位」表示近 5 年里约有 N% 的交易日 ≤ 当前值。五项方向已统一为「值越高 → 分位越高 → 越接近近 5 年高位（越热）」，右侧横条长度即分位高低。 例：第 29 分位= 近 5 年里仅约三成日子比现在低、其余约七成都更高，属历史偏冷一侧；第 90 分位= 约九成日子都比现在低，属历史偏热。分位是历史位置、不是买卖信号。温度计怎么算 →
当前估值倍数（倍数 = TTM 滚动 / 最近 4 季报告;利润率 = 最近一期财报 · 绝对贵贱参照,非历史百分位）： 静态 PE(TTM) 31.8× · EV/Sales 19.9× · P/S 19.9× · EV/EBITDA 26.2× · 毛利率 74.1% · 净利率 63%
温度计历史 · 近 120 个交易日
▏标注:财报 / 大会(GTC) / 政策 等客观事件(仅近半年窗口内);只标事件发生日。
分析师目标价(转述聚合 · 非本站观点)
目标价均值 $304.73(区间 $180–$500,n=59 家,截至 2026-08-24)。 现价 $208.48 较均值 低31.6%。
算力链温度同框 同业各自的「历史分位温度」并排 · 同口径事实,不比高下
每只都是该票当前指标相对自身近 5 年历史的分位(算法同 温度计方法论);含 PE 的标「估值温度」、取不到盈利数据的标「技术温度」,两种口径略有差异、不可横向比高下。点开看个股分析。
历史情景 · 似曾相识 技术温度 35/100 · 历史相近交易日的【其后】统计
按 4 个技术分量合成的技术温度,在近 5 年里找读数与当前相近(±5)的交易日, 共 248 个(占有效交易日 1950 的 13%)。 下表是这些日子其后价格变动的历史统计(非本次预测)。 (此处用技术温度以换取更长可比历史,与顶部含估值维度的温度计读数略有差异。)
⚠️ 纯历史统计(样本 248 个),历史不代表未来、读数相近不意味重演。区间含大幅下跌;且样本期以英伟达上涨为主,「其后上涨占比」天然偏多头,勿当未来概率。统计仅作客观参照。绿涨红跌
宏观背景 收盘 2026-08-24 · 利率 / 情绪 / 板块 / 美元(背景事实)
利率 / 指数 / VIX 均为收盘客观读数(VIX = 市场波动 / 情绪);股指绿涨红跌,利率 / VIX / 美元涨跌非「好坏」故中性色。
③ 将至·前瞻 催化剂日历 · NVDA 财报前瞻卡
催化剂日历 将至 100 天 · 只列事实日期
远期已定里程碑: CES 2027(拉斯维加斯)(01/06–01/09) · NVIDIA GTC 2027(圣何塞)(03/15–03/19)
日期以官方公告为准。 数据截至 2026-08-11。
④ 资金·基本面 资金/机构(13F+内部人) · 大客户 Capex · 台积电 · 竞争
大客户 Capex 追踪 四大云厂季度资本开支 · NVDA 数据中心需求上游(背景事实) 季度更新
最新一季(2026Q2)四家合计 $111B
数字为各公司财报已公布的 GAAP 现金流资本开支(按日历季对齐合计,仅含四家);capex 是 NVDA 数据中心需求的上游指标(背景关系、事实)。
台积电营收追踪 NVDA 最关键代工供应商 · 算力供给侧指标(背景事实) 季度更新
最新月(2026年7月)营收 NT$467.6B 同比 +45% 环比 +6%（新台币） 年初至今 NT$2,872B(同比 +37%)
月度(近 12 月,柱值单位 NT$ 十亿)· 来源 台积电 Form 6-K（SEC EDGAR 官方月营收公告) · 最新一份原文
最新一季(2026Q2)营收 NT$1,270B 同比 +36%（新台币）
数字为台积电官方已公布的营收(月度=每月约 8–10 日 Form 6-K 报送 SEC、季度=财报);台积电产能是 NVDA 算力供给的上游(背景关系、事实),月营收是 AI 需求的高频领先指标。
资金/机构动向 内部人交易 + 知名机构持仓 · 据 SEC EDGAR 官方申报(背景事实) SEC 申报
内部人交易（Form 4） NVDA 高管/董事近 120 天
近窗口 29 笔申报交易：开市买入 0 · 开市卖出 7（其中依 10b5-1 预设计划 1 笔）绿涨红跌
「10b5-1」= 预先设定的自动交易计划(非临时择时);「授予/期权行权/缴税扣股」为薪酬性、非主动买卖。
知名机构持仓变动（13F） 2026Q2 · 普通股环比 · 较上一季 13F
机构每季披露持仓(13F,季末后 45 天内);持股变动只计普通股,看涨(CALL)/看跌(PUT)期权按 13F 原文另行标注(看跌≠看空结论)。与下方 英伟达生态 的「英伟达自身投资组合」互补(那是 NVDA 持有别人,这里是别人持有 NVDA)。
竞争 scorecard NVDA vs AMD vs 博通 · AI 加速芯片主战场(客观对比) 季度更新
| 公司 | 市值 | 近1年 | PE(TTM) | P/S | 毛利率 | 净利率 | 营收同比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ★ 英伟达 | $5.05T | +16.1% | 32.9× | 19.9× | 74.1% | 63% | +85.2% |
| AMD | $0.75T | +179.6% | 120.5× | 18.1× | 55.7% | 15.6% | +50.1% |
| 博通 | $1.71T | +22.8% | 61.3× | 22.6× | 76.3% | 38.8% | +47.9% |
各列为各公司公开披露的客观财务/行情(市值、近 1 年涨跌、估值倍数、利润率、营收同比);★=英伟达本体。
散户情绪 & 空头 做空比例 / 回补天数 · 契合散户视角(空头数据 2026-07-31) 双周更新
空头数据来源:Nasdaq(交易所双月申报) ↗ 官方 —— 做空股数、回补天数(days-to-cover)见上,均为交易所申报口径的客观事实。NVDA 做空比例通常偏低,做空比例低≠没人看空;以做空股数绝对值 + 环比 + 回补天数呈现,不解读为方向信号。
⑤ 生态·档案 上下游+投资组合 · 深度报道 · 可追溯档案
英伟达生态 上下游产业链 + 英伟达自己的投资组合(「英伟达投了谁」,非「谁在买英伟达」)
上游供应链
为英伟达供货:晶圆代工 · HBM/存储 · 先进封装 · 光刻 · 网络 · 电源散热 · 服务器代工HBM 高带宽内存
英伟达 AI 加速卡 HBM 主力供应商;Vera Rubin 平台 HBM4 指定供应商之一。
HBM / 存储 / 代工
HBM、存储与代工供应商;Vera Rubin HBM4 指定供应商之一。
服务器代工 (ODM)
英伟达 AI 服务器与机柜的主要代工组装厂之一。
服务器代工 (ODM)
英伟达 AI 服务器 ODM 之一。
服务器 / 系统集成
AI 服务器集成商;据报道交付全球首台英伟达 Vera Rubin NVL72 机柜(供 CoreWeave)。
服务器 / 系统集成
英伟达 GPU 服务器与机柜集成商。
下游客户
采购英伟达 GPU 的买家:超大规模云 · GPU 云 · 企业与车企英伟达投资组合 · 已上市
英伟达自己的持仓(据本体 SEC 13F · 2026Q2);点击进各标的完整技术面日报 / 周报据 13F 2026Q2:$21.0B · 占组合 33.1%
英伟达持仓
总市值 539 亿美元
据 13F 2026Q2:$3.1B · 占组合 4.8%
基础设施 · 硅光
硅光 / 数据中心光互连。
据 13F 2026Q2:$14M · 占组合 0.0%
英伟达持仓
英伟达投资组合 · 未上市
英伟达参投但仍未上市:看估值与融资轮次时间线上下游关系与持仓据公开披露(英伟达 SEC 13F、公司公告、财经媒体)整理,以官方披露为准、随季度/轮次变动可能滞后。 「英伟达投了某公司」是事实陈述,不代表本站推荐买入;未上市股权不具公开流动性。 数据口径:上下游与未上市投资据公开披露整理,以官方为准、随季度/轮次变动;已上市投资组合的成员与持仓数字据英伟达本体 SEC 13F 按季披露,以各卡内标注季度为准。 行情截至 2026-08-25。
事件深挖 · 深度报道 大事件深挖 = 站内原创长稿 · 非即时仪表
⑥ 成本·测算 成本价定位 · 浮盈与历史价格分位（本机现算 · 不保存）
成本价定位 · 测算器 （输入即算 · 可选记住 · 不上传）
输入一个成本价与股数,看它落在客观坐标的什么位置。所有计算只在本机浏览器完成,不上传;勾选「记住」仅把数字存在本机浏览器(可随时清除)。现价取页面最新报价(含延迟),仅供参考。
仅为事实坐标:盈亏=算术、分位=近 5 年价格历史统计(0=最低价 / 100=最高价)。