24/7 Wall St. 于8月19日发布评论文章，认为英伟达（NVDA）已成为AI革命中不可忽视的“承重墙”，并给予买入评级，目标价273.83美元，较8月18日收盘价219.74美元隐含24.62%的上行空间，置信度高达90%。文章指出，OpenAI、Anthropic、Meta和AWS等巨头都在争夺英伟达的稀缺芯片，凸显其核心地位。

文章回顾了英伟达近期业绩：Q1 FY2027（2026年5月20日提交）营收达816.1亿美元，同比增长85.23%，非GAAP每股收益1.87美元超预期；其中数据中心业务贡献752.5亿美元，网络业务同比增长199%。管理层预计Q2营收910亿美元，并将供应承诺提升至1450亿美元。英伟达股价年初至今上涨17.96%，过去一年上涨20.89%，但较52周高点236.26美元仍低约28%。

文章给出看多情景，目标价316.70美元，对应44.12%回报。支撑逻辑包括：黄仁勋预计Blackwell和Rubin芯片到2027年累计收入可达1万亿美元，超大规模资本开支今年有望超过1万亿美元；Vera CPU开辟2000亿美元新市场，今年已可见200亿美元；毛利率维持75%，计划将约50%自由现金流返还股东。分析师共识目标价302.83美元，有58个买入评级。

同时，文章也提示风险：看空情景目标价235.92美元，仅7.36%涨幅。风险包括中国数据中心计算收入未纳入指引、1190亿美元供应承诺需需求曲线支撑、以及过度依赖台积电单一供应源。预测市场显示，英伟达8月收于232美元的概率为44%，高于220美元的概率为49.5%。但多头认为供应承诺反映的是超大规模客户确认订单，且Q1自由现金流485.5亿美元足以支撑营运。

文章将英伟达与竞争对手对比：AMD作为直接GPU竞争对手，Q2 2026数据中心收入67.2亿美元，同比增长107%，增速超过英伟达，但AMD trailing P/E高达182，而英伟达仅为34；博通作为定制芯片对手，Q2 2026 AI半导体收入108亿美元（增长143%），Q3指引160亿美元，市值1.81万亿美元约为英伟达三分之一。文章认为，英伟达当前估值相对保守。

文章还给出了基于247Factor模型的年度目标价预测：2026年243美元、2027年274美元、2028年318美元、2029年365美元、2030年421美元。这些预测假设英伟达能顺利执行Blackwell和Rubin路线图。文章提醒，若超大规模资本开支指引回落或Vera Rubin量产推迟至2027年，看多逻辑将减弱；而AI基础设施支出若如黄仁勋所言到本十年末达到每年3至4万亿美元，或中国政策问题解决，则可能带来额外上行空间。