城堡證券（Citadel）創始人Ken Griffin在致客戶的信中披露，公司已通過逾100筆大宗交易（市值合計超過40億美元）將收購自對沖基金Situational Awareness的資產組合風險敞口削減逾80%。這是Griffin首次就這筆收購公開表態。同時，他確認旗艦多策略基金Wellington在7月錄得5.94%的回報率，為2022年以來最佳單月表現。

這筆交易源於AI相關交易的劇烈震盪。Situational Awareness由25歲的Leopold Aschenbrenner創立，重倉AI主題，其投資邏輯建立在AI將重塑世界與經濟的判斷上，同時對部分軟體股持有空頭倉位。然而6月至7月間，AI交易急轉直下，基金重倉的閃迪、Bloom Energy等個股跌幅均超50%，而Adobe等軟體股反彈，導致多空兩端同時虧損，最終觸發保證金追繳和強制平倉。

城堡證券於7月29日與Situational就收購部分持倉展開磋商，次日Situational被迫出售全部公開市場股票倉位，城堡證券隨後被證實為買方。接手後，AI板塊隨即反彈，市場普遍將Situational的被迫清倉視為本輪自6月開始的拋售的階段性底部。

這一事件凸顯了AI主題交易的高槓杆風險：當市場方向逆轉時，多空雙向持倉可能同時承壓，進而引發連鎖平倉。城堡證券的快速減持也表明，即便是大型機構在接手此類資產後也會謹慎管理風險。對於AI產業投資者而言，這既是一次風險警示，也可能預示著市場情緒已有所修復，但後續走勢仍需觀察。