據DIGITIMES 8月4日援引業界人士訊息，三星電子、美光及SK海力士的DRAM與高頻寬儲存器（HBM）2027年產能已全數分配完畢，涵蓋長期協議大客戶及中小型買家。與此同時，三星電子、美光、閃迪的NAND Flash全年產能亦已預售一空，鎧俠與SK海力士預計最晚於2026年8月底前完成分配。這意味著尚未鎖定產能的買家面臨2027年“無貨可買”的困境，而云端服務巨擘與AI大廠的優先順序持續壓縮手機及PC等消費性終端的供給空間。

AI浪潮是此輪產能告罄的核心驅動力。各大原廠近期已陸續與大客戶簽訂3至5年期長期供貨協議（LTA），將儲存市場從傳統商品週期拉入長期賣方市場格局。威剛董事長陳立白證實，三大原廠2027年產能早已售罄，HBM與AI伺服器相關應用將佔據DRAM產能約七成。在總產能受限的情況下，原廠優先滿足雲端服務（CSP）及AI大廠需求，直接壓縮手機及PC廠商的配額。業界估計，原廠實際可提供的產能通常僅達買方原定目標的六至七成，手機及PC廠商2027年能取得的DRAM配額，預計將較2026年明顯減少。

SK集團會長崔泰源近期表示，2027年AI半導體需求可望較2026年大增60%至100%，整體儲存需求增幅估達50%至60%，供需缺口恐持續擴大，2027年將面臨史上最嚴重的短缺與供需失衡。這一判斷與三大原廠產能售罄的訊息相互印證，顯示AI對儲存的拉動已從預期變為現實。

相較於DRAM，NAND Flash市場供應商較多，買方仍存在一定的談判空間。外界對2027年NAND供需逆轉持有疑慮，認為新產能陸續釋放疊加消費需求疲弱，2027年下半年供需或趨於寬鬆，價格壓力隨之升高。然而業界人士對此看法持保留態度。相關業者指出，2027年企業級固態硬碟（SSD）需求仍強，供給緊缺有望延續至2028年，原廠擴產評估不宜過於樂觀。陳立白亦指出，企業級儲存需求強勁，帶動NAND Flash與硬碟市場供給同步趨緊。

此輪產能分配模式出現結構性轉變。據報道援引供應鏈人士透露，面對2026年產能供不應求局面持續蔓延，多家雲端服務巨擘與品牌廠商不惜代價爭搶產能，各大廠商紛紛提前鎖定未來產能，並配合原廠推行的預付訂金模式完成交易。所謂產能分配，涵蓋範圍不限於簽署長期協議的大客戶，也包括2026年已獲產能分配、但原廠未必願意簽訂長約的中小型買家。各家原廠將經內部協調後，通知相應的產能額度。業界人士指出，部分廠商對7月至8月是產能分配關鍵視窗期一事仍不知情，“大家都不宣揚，就是怕太多人進來，結果自己分少了。”

儘管供給持續吃緊，價格軌跡卻可能與2026年有所不同。業界普遍認為，由於主要產能已基本分配到位，DRAM與NAND的最終價格將待接近實際出貨期時才進一步確定，2027年的價格漲幅有望較2026年的倍數式暴漲趨於溫和。然而，“價格高位常態化”將成為新常態。儲存原廠手握產能分配大權，預計仍將強勢維持市場報價走升，整體市場供給緊張與終端成本壓力短期內難以實質緩解。對於尚未完成產能鎖定的廠商而言，被迫接受更高價格採購，或在供給上陷入被動，將是2027年面臨的主要風險。