光模組廠商新易盛近日在電話會議上就二季度業績預告及下半年展望做出說明。公司明確表示，整體來看，二季度業績預告情況與年初對全年整體情況的預期基本吻合，經營節奏處於既定軌道上。

公司將利潤增長的核心驅動力首先歸結於訂單層面。當前訂單交付需求持續增長，公司預計下半年訂單交付情況仍將處於快速增長階段。管理層指出，行業景氣度持續維持高位，第三季度、第四季度乃至明年的訂單能見度均較高，這為未來幾個季度的營收打下了可見的基礎。

在供應鏈端，公司坦誠一季度曾面臨供應鏈緊張的狀況，對產品交付造成了一定影響。不過，這一情況自二季度起已逐步緩解。公司預計，隨著前期針對核心原材料所做的充分備貨與鎖定安排逐步生效，三季度和四季度供應鏈將趨於穩定，從而為交付的快速放量提供保障。

此外，匯率波動對利潤的非經營影響也在減弱。公司透露，一季度匯兌損失對利潤的影響較為明顯，但進入二季度後，該影響幅度已大幅收窄。這意味著來自財務費用的擾動正在降低，主業經營成果能更真實地體現在淨利潤上。

新易盛所處的光模組賽道是AI資料中心內部高速互聯的關鍵環節，其需求直接與大規模AI叢集的擴建掛鉤。公司對下半年及明年訂單能見度的高確認度，從側面印證了下游雲廠商和AI企業對算力基礎設施的資本開支仍在持續擴張，並未出現放緩跡象。供應鏈從緊張走向穩定，也顯示出上游核心光晶片、電晶片等物料的產能瓶頸正在被逐步克服，有利於行業整體出貨量的爬升。