Meta 正在醞釀一項可能改變 AI 基礎設施競爭格局的重大舉措。據彭博社援引知情人士消息報道，這家社交媒體巨頭正考慮推出名為 “Meta Compute” 的算力服務，計劃將其龐大的 AI 基礎設施開放給外部客戶使用。這一動向發生在 Meta 近期遭遇多重挫折的背景下：其使用的 Gemini 模型被限制訪問，首席執行官馬克·扎克伯格承認內部 AI 智能體技術推進慢於預期，員工士氣也跌至近 20 年來的低谷。
然而，在算力硬件投入上，Meta 並未顯露任何放緩跡象。據 SemiAnalysis 報道，Meta 的數據中心和算力採購仍在加速。僅在 今年前 6 個月，公司就已簽署了超過 5GW 的雲和託管數據中心容量，這還不包括其正在快速推進的自建數據中心項目。若將時間線拉長至 2024 年初，Meta 簽署的數據中心和算力相關交易總量已逼近 10GW。與之對應的是，Meta 官方給出的 2026 年資本開支指引已經大幅上調至 1250 億至 1450 億美元。
如此龐大的算力儲備，其用途遠不止於訓練自家的下一代模型。SemiAnalysis 的分析揭示了 Meta 算力戰略的三個主要方向。第一，繼續為內部模型提供訓練燃料，包括亞歷山大·王領導的團隊已推出的 Muse Spark，以及正在訓練中的下一代模型 Watermelon。據稱 Watermelon 的算力投入比前代模型高出一個數量級，亞歷山大·王更公開表示，該模型已趕上 GPT-5.5 的水平。第二，將算力用於放大廣告推薦系統的複雜度，通過更多的訓練和推理算力來提升廣告收入。第三，也是最具顛覆性的一步——效仿 SpaceX 開創的 neocloud 交易模式，將一部分算力以高價租給外部客戶。
SemiAnalysis 測算，Meta 只需拿出 200MW 的算力給外部客戶，就能帶來 100 億美元的年收入，且利潤率極高。SpaceX 開創的這種模式允許合同為期三年，但雙方均可在 90 天內取消，實質上相當於三個月一簽、自動續約，為 Meta 提供了極大的靈活性。
更引人關注的是，SemiAnalysis 判斷 Meta 正在與 Anthropic 進行最終談判，以獲得 Claude 的私有實例訪問權。未來，Meta 可能打造一個類似 亞馬遜的 Bedrock、微軟的 Foundry 或 谷歌的 Vertex 那樣的模型服務平臺。這意味著 Meta 可以將 Claude 這類第三方模型部署在自己的基礎設施上，再打包賣給企業客戶。這一佈局頗具戰略意味：谷歌剛剛限制了 Meta 對 Gemini 的使用，而 Meta 可能反手就將 Claude 作為替代方案。
從商業模式看，Meta 的算力變現路徑至少包含三個層面。一是對外銷售模型即服務，客戶無需直接與 Anthropic 簽約、部署和運維，只需通過 Meta 的平臺即可調用模型。二是利用自身的廣告平臺優勢，構建銷售與營銷類 SaaS 應用，並集成前沿的 AI 智能體。三是繼續在內部用算力提升廣告推薦系統的效能。SemiAnalysis 預計，Meta 可能很快會宣佈類似的合作協議，Anthropic 是頭號潛在對象，但 OpenAI 或 谷歌 也有可能加入。
如果 Meta Compute 最終成形，Meta 的競爭對手名單將大幅擴容。它不僅要面對 OpenAI、Anthropic、谷歌 這類模型公司，還將直接站到 AWS、Azure、Google Cloud 等傳統雲服務巨頭，以及 CoreWeave、Nebius 等新興 AI 雲廠商的對立面。市場對此反應劇烈：消息傳出後，Meta 股價大漲近 9%，而 CoreWeave、Nebius 等 neocloud 公司則遭遇明顯拋售。
不過，挑戰同樣擺在眼前。儘管算力投入巨大，Meta 自家的模型尚未真正說服開發者和客戶相信其已站上行業最前沿。Muse Spark 的當前版本即將在編程能力和智能體方面迎來重大更新，但市場仍在等待 Watermelon 能否真正將 Meta 送回模型能力的第一梯隊。當被問及何時能推出與 Claude Opus 旗鼓相當的模型時，亞歷山大·王的回應是“大家彆著急”。然而，在鉅額資本投入與模型商業吸引力之間，Meta 仍需找到那個關鍵的平衡點。