聯發科在定製芯片領域的客戶版圖正加速擴張。據DIGITIMES最新消息，聯發科已確定將拿下谷歌以外的第二家ASIC大客戶，業界普遍預計該客戶為Meta。與此同時，聯發科與谷歌的合作持續深化，旗下多款TPU產品的量產時間表已延伸至2028至2029年，為公司未來數年營收提供穩定支撐。

此番進展恰逢高通高調宣佈進軍雲端AI市場，兩家宿敵之間的ASIC競爭格局正式成形。市場人士認為，儘管高通手握Meta、微軟乃至字節跳動等多個雲端AI客戶，聯發科憑藉與谷歌的深度綁定及第二客戶的潛在落地，在競爭中並未處於下風。若ASIC業務持續擴張，聯發科營收規模邁向百億美元量級或只是時間問題。

聯發科與谷歌的ASIC合作是其雲端AI業務的核心支柱。據熟悉ASIC業務的業界人士證實，聯發科目前手握代號Zebrafish和Humufish兩款產品，第九代TPU產品Triggerfish亦幾乎確定將有聯發科參與其中。這意味著從2026年底至2028年乃至2029年，聯發科均可持續獲得TPU量產帶來的營收貢獻。

半導體供應鏈人士指出，在各大雲端服務商中，谷歌至今仍是ASIC採購意願最強、迭代進度最積極的客戶。一旦量產時間表確定，相關營收規模與落地時間便具備較高可預期性，對聯發科的業績穩定性具有重要意義。對比高通喊出2029年雲端AI營收目標150億美元，業界認為聯發科手握多款TPU訂單，達到百億美元營收量級應屬可期。

據近期供應鏈消息確認，聯發科目前正積極與Meta就ASIC產品展開合作，合作內容以AI加速芯片為主。值得注意的是，Meta此前已公佈與博通的AI加速芯片合作計劃，同時在CPU領域分別與Arm及高通達成合作。然而供應鏈消息顯示，上述合作並未中斷聯發科與Meta之間正在推進的項目，顯示Meta傾向於儘可能與多家合作方同步開發產品。

IC設計業界人士觀察，Meta近年在雲端AI的發展策略顯得較為分散，自研芯片計劃多次調整，CPU方面已引入多個不同合作對象。若聯發科最終成功鎖定Meta這一客戶，將對其ASIC業務的後續成長形成顯著推動。

面對高通以Dragonfly平臺強勢切入雲端AI市場，兩家公司的競爭策略呈現明顯分野。IC設計業界人士指出，高通採取定製化與標準化並行的路線，同時覆蓋AI加速芯片與CPU兩條產品線，客戶群亦更為多元；聯發科則將資源集中於ASIC業務，專注深耕定製芯片賽道。

業界認為，這一策略差異意味著雙方的競爭並非全面正面交鋒。對聯發科而言，只要在ASIC端持續鞏固谷歌這一核心大客戶，併成功開拓Meta等第二梯隊客戶，其競爭基本盤便不會陷入劣勢。在雲端AI芯片需求持續攀升的背景下，聯發科憑藉與多家CSP的深度合作，正逐步從移動芯片領域向AI基礎設施層延伸，其營收結構與長期成長邏輯正在發生實質性變化。