中國AI算力市場正迎來一次重要的供需對接。據路透社援引兩名知情人士報道，字節跳動正與上海天數智芯（Iluvatar CoreX）就AI芯片採購進行洽談，預計今年將向字節跳動交付至少5萬塊芯片。這批芯片將主要承擔字節跳動旗下AI聊天機器人豆包的推理運算任務，支撐其持續擴大的用戶規模。

與此同時，字節跳動還計劃將百度的崑崙芯納入採購體系。另有消息稱，騰訊目前已是崑崙芯的客戶。若與天數智芯的合作最終落地，這家專注於通用圖形處理器（GPGPU）設計的公司將繼華為和寒武紀之後，成為字節跳動的第三大國內GPU主力供應商。

對於天數智芯而言，這筆交易的意義遠超訂單本身。一名知情人士透露，字節跳動是中國頭部科技企業，也是AI基礎設施領域的大額投入方，雙方合作將成為天數智芯發展歷程中重要的商業里程碑。在此之前，該公司的客戶主要以政府採購項目為主，此次若能切入互聯網巨頭的供應鏈，意味著其產品在商業化落地上邁出關鍵一步。

天數智芯成立於2015年12月，2021年推出的天垓Gen1是中國首款實現量產的GPGPU產品，也是國內首款採用7納米制程的量產GPGPU芯片。目前，公司已形成覆蓋訓練與推理的產品線：天垓系列面向AI訓練場景，最新的天垓Gen3已於2024年第三季度發佈，今年第一季度開始量產；智鎧系列則針對雲端與邊緣推理場景，據路透社援引機構測算，智鎧推理芯片單塊均價約為1.2萬元人民幣。此外，天數智芯還推出了面向機器人、智能終端等場景的彤央系列端側產品，構建起“雲-邊-端”全棧產品矩陣。

從財務表現看，天數智芯今年1月8日在港交所主板掛牌，發行價144.6港元，上市首日一度漲超30%。公司2025年全年營收達10.34億元，同比增長91.6%，其中GPGPU業務貢獻9.23億元，佔比89.3%。推理業務是增長最快的板塊，營收同比增長238.2%。華泰證券在研報中預計，天數智芯2026年營收有望達到30.4億元，總出貨量將從2025年的約4.2萬塊提升至超過10萬塊。

若字節跳動的5萬塊訂單兌現，將佔據天數智芯今年預計總出貨量的約一半，對公司的營收規模和客戶結構都將產生深遠影響。這不僅意味著單一大客戶集中度的顯著提升，也反映出國產AI芯片在互聯網巨頭算力採購中的角色正在從“備選”向“主力”轉變。

這一動向的背後，是中國AI算力格局在外部壓力下的加速重塑。據IDC數據，2025年中國AI加速卡總出貨量約400萬張，其中本土廠商合計交付約165萬張，市場份額升至約41%。華為以81.2萬張的出貨量位居國產陣營首位，阿里平頭哥排名第二，寒武紀與百度崑崙芯緊隨其後。天數智芯出貨量約為5萬張，在國產GPGPU廠商中已躋身前列。

英偉達創始人兼CEO黃仁勳此前稱，該公司在華市場份額已基本歸零。騰訊首席戰略官詹姆斯·米切爾則在5月表示，國產AI芯片將於今年下半年實現大規模供貨。字節跳動此番擴大國產芯片採購，正是這一趨勢的生動註腳。在美國持續收緊對華先進芯片出口管制的背景下，中國科技企業正通過多元化供應商策略，加快構建自主可控的算力底座。

對於AI產業投資者而言，這一事件傳遞出多重信號。首先，國產GPU廠商的商業化進程正在提速，從政府主導的示範項目向互聯網巨頭的規模化採購過渡，意味著市場需求的真實性和持續性得到驗證。其次，推理芯片作為AI應用落地的核心硬件，其需求增長與AI聊天機器人等消費級產品的用戶擴張直接掛鉤，反映出下游應用對上游算力的拉動效應正在顯現。最後，隨著本土廠商市場份額的逐步提升，產業鏈上下游的估值邏輯可能面臨重估，尤其是在先進製程受限的情況下，國產替代的可行性和經濟性成為關鍵觀察變量。