周四美股科技板块承压，纳斯达克综合指数收跌。存储芯片领域成为重灾区，Sandisk与SK海力士股价双双大幅下挫，其中Sandisk跌幅达7.95%，SK海力士同样遭遇重创。为英伟达代工先进AI芯片的台积电在公布财报后股价下跌2.02%，进一步拖累半导体板块整体表现。

存储芯片厂商的集体走弱，是当日市场最显著的信号。Sandisk作为NAND闪存主要供应商，其股价单日蒸发近128美元，收于1,486.64美元。另一存储巨头美光科技也未能幸免，股价下跌4.62%至862.52美元。这一联动下跌表明，投资者对存储芯片周期见顶或需求增速放缓的担忧正在集中释放。

台积电的下跌则与财报反应直接相关。尽管台积电是AI芯片制造的核心受益者，其先进制程产能持续满载，但市场对其业绩预期已极为充分。财报公布后，投资者选择获利了结，股价从高位回落至411美元。作为英伟达H100等AI芯片的独家代工厂，台积电的走势对AI基础设施投资叙事具有风向标意义。

从产业链视角看，存储芯片与逻辑芯片代工两大环节同步回调，并非孤立事件。过去一年，AI驱动的硬件需求推动相关公司股价大幅上涨，市场估值已处于历史高位。任何业绩未能大幅超越预期、或行业需求出现边际放缓的信号，都可能触发获利盘涌出。周四的行情正是这种高估值敏感性的体现。

不过，传统蓝筹板块表现出一定韧性。道琼斯工业平均指数微涨0.09%，联合健康集团因财报利好飙升7.84%，显示部分资金从高估值科技股轮动至防御性或价值型板块。能源市场方面，原油期货小幅走高0.55%，未对股市形成额外压力。

此次回调是否意味着AI硬件板块趋势逆转，仍需观察后续几个交易日的资金流向与主要厂商的业绩指引。存储芯片价格走势、台积电产能利用率变化以及英伟达新一代芯片的出货节奏，将是判断本轮调整深度的关键变量。