美國聯邦通訊委員會（FCC）正起草一項提案，擬將《安全網路法案》覆蓋的裝置與服務清單擴大，把中國製造的新型光收發器納入進口禁令範圍。據 TrendForce 報告，該提案的具體細節尚未敲定，例如如何界定“中國公司”以及何為“新型號”，但此舉可能對 AI 產業產生深遠影響。

光互連技術被視為 AI 效能競賽的下一個關鍵戰場。隨著資料中心規模擴大，銅線連線成為新的瓶頸，而光互連通過雷射替代銅線，可顯著提升頻寬、降低延遲和功耗。包括台積電、英特爾、三星代工和格芯在內的全球主要光互連開發商，正計劃將光通訊線路儘可能靠近處理器，最終將光網路介面整合到晶片中，使數英里內的延遲幾乎消失。

中國在這一新興關鍵技術領域佔據主導地位。據估計，2026 年中國光模組製造商將佔全球產能的約 56%。美國行政當局希望藉此禁令減少對中國供應鏈的依賴，並加強國內外替代方案。若禁令實施，將是 FCC 首次針對光收發器採取此類措施，可能涵蓋共封裝光學（CPO）和近封裝光學（NPO）等最新互連技術。

禁令的“長尾”效應可能更為深遠。此前，FCC 已於 2025 年底禁止所有外國製造的路由器，並於今年 7 月禁止所有外國生產的高階機器人。此次針對光收發器的禁令，可能進一步演變為全面拒絕授權中國網路硬體。

美國 AI 公司可能面臨供應鏈中斷的困境。中國在光模組的製造、封裝和測試環節均佔據關鍵地位，尤其是核心原材料磷化銦高度依賴中國的銦供應，中國控制著全球約 70% 的銦市場。2024 年中國限制銦出口，已導致全球關鍵材料供應減少。即便能從其他來源獲取材料，美國製造業也難以快速擴大產能以應對需求。美國主要光收發器製造商 Coherent 和 Lumentum 已滿負荷執行，客戶訂單仍超約 30%。輝達的 20 億美元投資雖有助於緩解，但業界領袖認為仍無法滿足 AI 行業日益增長的需求。

此外，中國可能採取反制措施。歷史上，當美國限制先進晶片及設計軟體出口時，中國曾切斷原材料供應；當美國禁止進口中國硬體時，中國加大了對國內市場和供應鏈的投資，並積極拓展與其他國家的合作關係。在光互連領域，這一趨勢已顯現：2025 年中國製造商僅佔全球電吸收調變雷射器（EML）和連續波（CW）雷射器產能的 16%，但預計到 2028 年這一比例將接近 28%。

總體而言，FCC 的這項提案若落地，將加劇中美在 AI 基礎設施領域的脫鉤，重塑全球光互連供應鏈格局，對超大規模 AI 公司的擴張計劃構成直接挑戰。