中際旭創在7月28日的電話會議上披露了最新的客戶訂單與產品指引情況。公司表示，目前幾乎所有客戶訂單已覆蓋2026年全年，部分客戶訂單已下到2027年，且交付計劃已細化到月度。對於2027年行業需求，中際旭創認為800G、1.6T、2.4T、NPO等產品的需求具有較強的確定性，增速也非常快。更值得注意的是，部分重點客戶已給出2028年新產品指引，指引金額非常可觀。公司預計下游重點客戶的資本開支仍具有很強的可持續性，客戶願意繼續加大行業投入。

中際旭創是全球領先的光模組供應商，產品廣泛應用於資料中心、雲端計算和AI算力基礎設施。其客戶涵蓋國內外主要雲廠商和AI公司。此次電話會透露的訂單覆蓋至2028年，表明AI算力建設對高速光模組的需求週期可能比市場此前預期的更長。此前市場普遍關注2025-2026年的800G和1.6T需求，而此次指引將時間線拉長至2028年，且涉及2.4T等更高速率產品，顯示技術迭代和需求增長仍在加速。

從產業鏈角度看，光模組是AI資料中心內部互聯的關鍵環節。中際旭創的訂單指引直接反映了下游雲廠商和AI公司對算力基礎設施的長期投入意願。若客戶資本開支援續強勁，將帶動上游光晶片、電晶片、光學器件等環節的需求。不過，投資者也需關注行業競爭加劇、技術路線變化以及客戶集中度風險。