DriveNets近日完成了一筆規模達4.1億美元的D輪融資，使得這家大型網路解決方案公司的累計融資額突破10億美元大關。本輪融資由Bessemer Venture Partners和Atreides Management聯合領投。公司同時披露，其已獲得超過10億美元的合同業務，且自2025年起已實現正現金流，財務基礎明顯改善。新資金將重點用於擴大庫存，以支援快速增長的人工智慧（AI）網路架構管線，並推動其異構AI基礎設施解決方案的進一步擴充套件。

DriveNets的核心產品是Network Cloud平台，它採用解耦式設計，將網路作業系統（DNOS）與白盒硬體分離，從而為雲服務商和大型企業提供類似超大規模資料中心內部的高效能乙太網路交換架構。這種架構在AI訓練叢集中變得越來越關鍵，因為大規模GPU互聯需要高吞吐、低延遲且可擴充套件的網路結構，傳統的專有InfiniBand與新興的乙太網路方案正在混合部署中相互競爭。DriveNets的定位正是提供基於標準乙太網路的替代方案，幫助客戶在成本與開放性之間找到平衡。

從產業背景看，隨著AI模型引數向萬億級別邁進，萬卡甚至十萬卡叢集的互聯成為常態，後端網路的速度與拓撲直接決定了算力利用效率。過去幾年，市場高度關注GPU和HBM記憶體的供給，但網路這一中間層同樣面臨頻寬升級和架構創新的迫切需求。此次DriveNets的融資，反映出資本對AI基礎設施中“連線”環節的價值重估。就在近期，用於AI叢集的800G光模組與51.2T交換晶片等配套領域也頻繁出現大額投入，表明整條網路基礎設施供應鏈正在被AI投資浪潮加速拉動。

在AI產業“五層蛋糕”框架中，DriveNets處於基礎設施層，為上層模型訓練和推理提供資料高速流動的管道。其商業模式與輝達Spectrum-X乙太網路平台、博通交換晶片以及Arista等白盒網路裝置商形成補充或競爭關係。此次融資後，DriveNets將更有能力承接來自大型雲端計算和AI實驗室的部署訂單，其異構AI基礎設施方案也有望在算力多元化趨勢下拓展更多場景。對於關注AI資本開支方向的投資者而言，網路側的大額融資事件進一步證實了“算力軍備競賽”已從單純堆積GPU，演變為涵蓋計算、儲存與網路的全棧投資潮。