輝達作戰室 · NVDA 情報儀表盤
把全球關於輝達(NVDA)的公開資訊——行情 / 財報 / SEC 申報 / 機構動向 / 供應鏈 / 宏觀——做成又快又全又中文的情報儀表盤。 只呈現客觀事實與歷史分位。
今日速覽
估值溫度 26/100 偏低 · 現價 $205.1-6.20% · 下個催化劑 甲骨文 Oracle 財報 還有 4 天
⏱ 收盤後快照(非即時盤口) · 行情 / 溫度計截至 2026-06-05 收盤 · 各面板更新頻率不同:交易日=行情 / 溫度計 / 覆盤 / 宏觀 / 熱力圖 · 季度=財報 / 大客戶 Capex / 台積電 / 競爭 · SEC=資金 / 機構動向;其餘面板均標註「更新日期」,以該日期為準。
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這是什麼把全球關於輝達的公開資訊(行情 / 財報 / SEC 申報 / 機構 / 供應鏈 / 宏觀)做成中文儀表盤 —— 只告訴你「現在是什麼、處於歷史什麼位置」,不告訴你買賣。
怎麼讀溫度計0 = 歷史最冷、100 = 歷史最熱,量的是當前值在自身近 5 年裡的位置,不是買賣訊號(高≠該賣、低≠該買)。演算法與侷限 →
六個區各看什麼① 今日覆盤 = 昨天收盤發生了什麼 · ② 此刻定位 = 貴不貴 / 歷史像哪天 · ③ 將至前瞻 = 接下來有什麼事件 · ④ 資金基本面 = 機構 / 上游需求 / 供給 / 對手 · ⑤ 生態檔案 = 產業鏈與深度報道 · ⑥ 成本測算 = 你的成本落在歷史什麼位置。
黃金規則本欄所有數字都是收盤後快照(非即時),只呈現事實與歷史分位,不構成任何買賣建議。想先避開常見誤區,讀這篇:散戶最常踩的坑 →
① 今日·覆盤 每日覆盤 · 技術面速覽 · 算力鏈熱力圖
每日覆盤 · 2026-06-05（美東收盤後）
此刻定位：估值溫度計 26/100（近 5 年偏低區間）· NVDA 收 $205.1 · 較分析師目標價均值（$298.07，n=58）低 31.2% ↓ 詳見下方儀表盤
定調今日輝達收跌6.20%至205.1美元，跌幅與納指及費半指數同步，市場普遍將今日走勢與強勁就業資料引發的加息擔憂及晶片板塊系統性拋售聯絡起來，同期儲存股因Vera Rubin記憶體配置調整訊息重挫，進一步壓制了半導體情緒。事後歸因
歸因 · 大盤/板塊：當日美股大盤因強勁就業資料引發加息擔憂而重挫，納指跌4.18%，標普跌2.64%，VIX升至21.51高波動區間，市場普遍將今日科技板塊單日蒸發2.3萬億美元與加息預期升溫聯絡起來，輝達作為AI重倉股領跌。（VIX 21.5(偏高)· 近5日 +40.4%(抬升)）
· 生態催化：生態催化層面，今日有兩則產業新聞對輝達產生影響：一是SemiAnalysis研報指出輝達Vera Rubin伺服器CPU側記憶體降配，引發儲存股重挫（來源：36氪），該訊息直接關聯輝達下一代產品設計調整；二是晶片板塊整體遭遇系統性拋售，Yahoo Finance報道晶片股單日蒸發逾萬億美元，輝達、美光等AI巨頭領跌。此外，台積電與輝達簽署重大AI合作協議（來源：Yahoo Finance）及SpaceX與谷歌簽下每月9.2億美元雲算力大單（來源：36氪）為前期事件，今日未形成新增催化。
· 技術面：輝達當前處於震盪偏空的技術狀態。股價205.1已跌破MA5(217.14)和MA20(219.1)，並觸及布林下軌(205.89)。RSI為43.84，處於中性偏弱區域，未超賣。MACD柱狀圖負值擴大(-1.96)，顯示短期動量偏弱。ADX為20.46，趨勢強度較弱，近5日和20日分別下跌2.86%和3.03%，整體呈現弱勢整理格局。 現價 205.10。上方阻力: 208.04(布林下+擺動低) / 217.89(擺動高) / 230.58(布林上+擺動高);下方支撐: 197.21(POC+擺動低·2次) / 180.81(擺動高) / 172.81(擺動低)。
↑ 定調與歸因多為事後歸因、僅供參考;上方行情與下方分位為客觀事實。
當日生態鏈要聞
- 輝達Vera Rubin記憶體配置調整引發儲存股重挫 [36氪] SemiAnalysis研報稱輝達Vera Rubin伺服器CPU側記憶體降配，儲存股應聲下跌。
- 晶片股單日蒸發逾萬億美元，AI 重倉股領跌 [Yahoo Finance — NVDA 頭條] 美股晶片板塊週五暴跌，輝達、美光等AI巨頭領跌，市值蒸發逾1萬億美元。
- 台積電與輝達簽署重大AI合作協議 [Yahoo Finance — TSM 頭條] 台積電與輝達於6月1日簽署AI晶片製造合作協議，高盛持倉超31.7億美元。
- 強勁就業資料引發加息擔憂，美股科技板塊單日蒸發2.3萬億美元 [36氪] 美股因加息預期重挫，輝達跌超6%市值蒸發3000億美元，納指創逾一年最大跌幅。
- SpaceX與谷歌簽下每月9.2億美元雲算力大單 [36氪] SpaceX與谷歌達成協議，2026年起每月支付9.2億美元，使用11萬塊輝達GPU等算力。
前瞻台積電 5 月營收公佈(約)（06/10） · CPI 通脹資料（06/10） · 甲骨文 Oracle 財報（06/11） · 美聯儲 FOMC（06/17） ↓ 詳見下方日曆
技術面速覽 NVDA 日線 / 周線技術面 · 摘要 + 全文入口(事實)
輝達當前處於震盪偏空的技術狀態。股價205.1已跌破MA5(217.14)和MA20(219.1)，並觸及布林下軌(205.89)。RSI為43.84，處於中性偏弱區域，未超賣。MACD柱狀圖負值擴大(-1.96)，顯示短期動量偏弱。ADX為20.46，趨勢強度較弱，近5日和20日分別下跌2.86%和3.03%，整體呈現弱勢整理格局。
本塊為 NVDA 技術面摘要(綠漲紅跌);完整日 / 週報含靜態 K 線、關鍵位與客觀解讀。
📊 財報速讀 · 5月20日（NVDA 最新財報） 季度更新
管理層基調：黃仁勳稱 Grace Blackwell 憑 NVLink 已是當下「推理之王」、Blackwell 銷售「爆表」且雲端 GPU 售罄，並形容 AI 工廠建設是「人類史上最大的基礎設施擴張」、仍在加速。指引方面，管理層稱下一代 Vera Rubin 量產出貨預計第三財季啟動、其後逐季放量，效能較 Blackwell 大幅提升；同時宣佈新增 800 億美元股票回購授權、季度股息由每股 0.01 美元上調至 0.25 美元。（來源：NVIDIA 官方財報、CNBC）
市場反應：財報釋出後次日，輝達股價下跌1.77%，市場溫度計從43降至39，顯示投資者情緒有所降溫。儘管EPS和營收均超出市場預期，但股價並未獲得正面提振，市場可能已提前消化部分利好或關注其他因素。
多方觀點（轉述）：（以下系第三方報道、不代表本站立場）CNBC 稱本季資料中心營收近乎翻倍、財報強勁，但股價不升反跌（次日 -1.77%），利好或已被提前消化；中文媒體（量子位、華爾街見聞）關注資料中心佔比升至約九成、淨利潤大幅增長。中國市場方面，黃仁勳雖獲准向阿里、京東、位元組等約 10 家中國公司供貨 H200，但截至財報日相關收入為零、監管落地仍未定，部分分析師反將「中國 = 0」視作潛在上行項（因多數模型未計入中國收入）。
↑ 管理層基調與觀點為第三方報道轉述、僅供參考;上方關鍵數字與股價反應為客觀事實。
財報後要聞：輝達 Q1 FY27 營收創紀錄 816 億美元、資料中心近乎翻倍 · 財報強勁但股價回落：輝達資料中心營收近乎翻倍 · 輝達 Q1 營收 816 億美元同比增 85%、九成來自資料中心
關鍵數字、股價反應、溫度變化為事實;管理層基調與機構觀點為第三方報道轉述(註明來源)。
算力鏈熱力圖 五層蛋糕 · 近 5 日動能(事實著色,非建議)
深綠·明顯走強 綠·走強 灰·無變動/無資料 紅·走弱 深紅·明顯走弱
綠/紅 = 各節點近 5 日價格漲跌的事實;無可靠行情的節點(如 HBM 海力士、OpenAI、出口管制)按最近一條要聞所述事實的方向保守著色(方向不明則留灰);★=輝達本體。
② 此刻·定位 估值溫度計 · 歷史情景 · 宏觀背景
分量明細 · 各指標 vs 自身近 5 年
當前估值倍數（倍數 = TTM 滾動 / 最近 4 季報告;利潤率 = 最近一期財報 · 絕對貴賤參照,非歷史百分位）： 靜態 PE(TTM) 31.2× · EV/Sales 19.6× · P/S 19.6× · EV/EBITDA 25.8× · 毛利率 74.1% · 淨利率 63%
溫度計歷史 · 近 120 個交易日
▏標註:財報 / 大會(GTC) / 政策 等客觀事件(僅近半年視窗內);只標事件發生日。
分析師目標價(轉述聚合 · 非本站觀點)
目標價均值 $298.07(區間 $180–$500,n=58 家,截至 2026-06-05)。 現價 $205.1 較均值 低31.2%。
算力鏈溫度同框 同業各自的「歷史分位溫度」並排 · 同口徑事實,不比高下
每隻都是該票當前指標相對自身近 5 年曆史的分位(演算法同 溫度計方法論);含 PE 的標「估值溫度」、取不到盈利資料的標「技術溫度」,兩種口徑略有差異、不可橫向比高下。點開看個股分析。
歷史情景 · 似曾相識 技術溫度 36/100 · 歷史相近交易日的【其後】統計
按 4 個技術分量合成的技術溫度,在近 5 年裡找讀數與當前相近(±5)的交易日, 共 259 個(佔有效交易日 1953 的 13%)。 下表是這些日子其後價格變動的歷史統計(非本次預測)。 (此處用技術溫度以換取更長可比歷史,與頂部含估值維度的溫度計讀數略有差異。)
⚠️ 純歷史統計(樣本 259 個),歷史不代表未來、讀數相近不意味重演。區間含大幅下跌;且樣本期以輝達上漲為主,「其後上漲佔比」天然偏多頭,勿當未來機率。統計僅作客觀參照。綠漲紅跌
宏觀背景 收盤 2026-06-07 · 利率 / 情緒 / 板塊 / 美元(背景事實)
利率 / 指數 / VIX 均為收盤客觀讀數(VIX = 市場波動 / 情緒);股指綠漲紅跌,利率 / VIX / 美元漲跌非「好壞」故中性色。
③ 將至·前瞻 催化劑日曆 · NVDA 財報前瞻卡
催化劑日曆 將至 100 天 · 只列事實日期
遠期已定里程碑: CES 2027(拉斯維加斯)(01/06–01/09) · NVIDIA GTC 2027(聖何塞)(03/15–03/19)
日期以官方公告為準。 資料截至 2026-06-06。
④ 資金·基本面 資金/機構(13F+內部人) · 大客戶 Capex · 台積電 · 競爭
大客戶 Capex 追蹤 四大雲廠季度資本開支 · NVDA 資料中心需求上游(背景事實) 季度更新
最新一季(2026Q1)四家合計 $130B 同比 +80%
數字為各公司財報已公佈的 GAAP 現金流資本開支(按日曆季對齊合計,僅含四家);capex 是 NVDA 資料中心需求的上游指標(背景關係、事實)。
台積電營收追蹤 NVDA 最關鍵代工供應商 · 算力供給側指標(背景事實) 季度更新
最新月(2026年4月)營收 NT$410.7B 同比 +18% 環比 -1%（新台幣） 年初至今 NT$1,545B(同比 +30%)
月度(近 12 月,柱值單位 NT$ 十億)· 來源 台積電 Form 6-K（SEC EDGAR 官方月營收公告) · 最新一份原文
最新一季(2026Q1)營收 NT$1,134B 同比 +35%（新台幣）
數字為台積電官方已公佈的營收(月度=每月約 8–10 日 Form 6-K 報送 SEC、季度=財報);台積電產能是 NVDA 算力供給的上游(背景關係、事實),月營收是 AI 需求的高頻領先指標。
資金/機構動向 內部人交易 + 知名機構持倉 · 據 SEC EDGAR 官方申報(背景事實) SEC 申報
內部人交易（Form 4） NVDA 高管/董事近 120 天
近視窗 60 筆申報交易：開市買入 0 · 開市賣出 42（其中依 10b5-1 預設計劃 36 筆）綠漲紅跌
「10b5-1」= 預先設定的自動交易計劃(非臨時擇時);「授予/期權行權/繳稅扣股」為薪酬性、非主動買賣。
知名機構持倉變動（13F） 2026Q1 · 普通股環比 · 較上一季 13F
機構每季披露持倉(13F,季末後 45 天內);持股變動只計普通股,看漲(CALL)/看跌(PUT)期權按 13F 原文另行標註(看跌≠看空結論)。與下方 輝達生態 的「輝達自身投資組合」互補(那是 NVDA 持有別人,這裡是別人持有 NVDA)。
競爭 scorecard NVDA vs AMD vs 博通 · AI 加速晶片主戰場(客觀對比) 季度更新
| 公司 | 市值 | 近1年 | PE(TTM) | P/S | 毛利率 | 淨利率 | 營收同比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ★ 輝達 | $4.97T | +44.9% | 31.5× | 19.6× | 74.1% | 63% | +85.2% |
| AMD | $0.76T | +301.4% | 156.5× | 20.3× | 53.1% | 13.4% | +37.8% |
| 博通 | $1.83T | +57.5% | 64.1× | 24.2× | 76.3% | 38.8% | +47.9% |
各列為各公司公開披露的客觀財務/行情(市值、近 1 年漲跌、估值倍數、利潤率、營收同比);★=輝達本體。
⑤ 生態·檔案 上下游+投資組合 · 深度報道 · 可追溯檔案
輝達生態 上下游產業鏈 + 輝達自己的投資組合(「輝達投了誰」,非「誰在買輝達」)
上游供應鏈
為輝達供貨:晶圓代工 · HBM/儲存 · 先進封裝 · 光刻 · 網路 · 電源散熱 · 伺服器代工HBM 高頻寬記憶體
輝達 AI 加速卡 HBM 主力供應商;Vera Rubin 平台 HBM4 指定供應商之一。
HBM / 儲存 / 代工
HBM、儲存與代工供應商;Vera Rubin HBM4 指定供應商之一。
伺服器代工 (ODM)
輝達 AI 伺服器與機櫃的主要代工組裝廠之一。
伺服器代工 (ODM)
輝達 AI 伺服器 ODM 之一。
伺服器 / 系統整合
AI 伺服器整合商;據報道交付全球首台輝達 Vera Rubin NVL72 機櫃(供 CoreWeave)。
伺服器 / 系統整合
輝達 GPU 伺服器與機櫃整合商。
下游客戶
採購輝達 GPU 的買家:超大規模雲 · GPU 雲 · 企業與車企輝達投資組合 · 已上市
輝達自己的持倉(據 13F);點選進各標的完整技術面日報 / 週報輝達投資組合 · 未上市
輝達參投但仍未上市:看估值與融資輪次時間線上下游關係與持倉據公開披露(輝達 SEC 13F、公司公告、財經媒體)整理,以官方披露為準、隨季度/輪次變動可能滯後。 「輝達投了某公司」是事實陳述,不代表本站推薦買入;未上市股權不具公開流動性。 資料口徑:據輝達 SEC 13F(2026 Q1,2026-05-15 申報、持倉截至 2026-03-31)與公開報道整理,以官方披露為準;持倉與估值隨季度/輪次變動。 行情截至 2026-06-08。
事件深挖 · 深度報道 大事件深挖 = 站內原創長稿 · 非即時儀表
⑥ 成本·測算 成本價定位 · 浮盈與歷史價格分位（本機現算 · 不儲存）
成本價定位 · 測算器 （輸入即算 · 不儲存 · 不上傳）
輸入一個成本價與股數,看它落在客觀座標的什麼位置。所有計算只在本機瀏覽器完成,不儲存、不上傳、重新整理即清。現價為最近收盤(含延遲),僅供參考。
僅為事實座標:盈虧=算術、分位=近 5 年價格歷史統計(0=最低價 / 100=最高價)。